作為我國期貨行業(yè)首批A股上市的期貨公司之一，瑞達期貨在董事長林志斌的帶領下，依靠專業(yè)團隊的努力，致力于構(gòu)建以期貨資管為核心競爭力，資管業(yè)務、風險管理業(yè)務為兩翼的多元化、全方位業(yè)務發(fā)展格局。多年來公司的凈資產(chǎn)回報率和凈利潤始終排在行業(yè)前列，特別是資產(chǎn)管理業(yè)務已經(jīng)成為我國期貨行業(yè)的一面旗幟。

做精產(chǎn)品做強企業(yè)，在大資管競爭中乘風破浪

作為首家在深交所掛牌的期貨公司，瑞達期貨上市后獲得了市場以及投資者的廣泛關注，在傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步提升的同時，發(fā)力創(chuàng)新業(yè)務，尋求差異化發(fā)展。特別是在疫情肆虐的2020年年初，瑞達期貨克服重重壓力，重新梳理品牌定位，進行全新戰(zhàn)略規(guī)劃，提出以CTA作為公司核心業(yè)務，帶動經(jīng)紀業(yè)務、風險管理業(yè)務的經(jīng)營戰(zhàn)略，并加大了信息化建設、渠道建設以及市場活動管理。公司的CTA不負眾望，管理規(guī)模快速增長，贏得了行業(yè)和客戶的高度認可。

“瑞達資管聚焦于CTA領域，堅持自主管理發(fā)展為主，以實操投研經(jīng)驗為驅(qū)動，在創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)經(jīng)營并舉的經(jīng)營思路下，充分發(fā)揮CTA‘風險管理器’的作用和逆周期配置的特點，目前已發(fā)展形成收益穩(wěn)定、風險可控的瑞智進取、瑞智無憂、瑞智穩(wěn)健三大系列主動管理型期貨資管產(chǎn)品，具備7年以上的歷史業(yè)績積累?！睋?jù)瑞達期貨相關負責人介紹，截至2021年11月26日，瑞達期貨無憂策略成立以來年化收益率為41.46%，近一年最大回撤為5.51%。

“公司今年以來資管業(yè)務規(guī)模大幅提升，這主要得益于兩方面因素的影響：一方面是大資管時代到來，財富管理需求增加，CTA逆周期配置的特點得到投資者進一步的認可；另一方面是多年來公司的CTA產(chǎn)品策略表現(xiàn)突出，尤其是明星策略經(jīng)受了市場近幾年的重重考驗，在業(yè)界擁有了良好的口碑?！睋?jù)瑞達期貨相關負責人介紹，瑞達期貨資管產(chǎn)品目前已具備五大特點：一是純自主管理發(fā)展為主，沒有通道業(yè)務；二是專業(yè)耕耘期貨及期權(quán)等衍生品市場，專注投資大宗商品期貨和期權(quán)、金融期貨及其衍生品；三是已發(fā)展形成收益穩(wěn)定、風險可控的主動管理型期貨資管產(chǎn)品體系；四是堅持市場中性的投資策略，通過期貨市場不同品種的強弱關系進行分散投資，從不謀求匯集資金優(yōu)勢影響價格獲取額外收益；五是國內(nèi)唯一一家具備承接10億元以上銀行委外業(yè)務受托規(guī)模的純期貨資管公司。

據(jù)了解，瑞達資產(chǎn)管理團隊下設產(chǎn)品策略、投資、風控、交易及運維等部門，擁有交易團隊，并配有瑞達期貨研究院作為研發(fā)支持部門和產(chǎn)品策略研究中心。另外，還有自動化工程院作為軟件后臺支持，為資管業(yè)務提供各種先進軟件服務及量化交易支持；IT部作為硬件后臺及系統(tǒng)運維支持，負責資管各交易系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等的日常維護及優(yōu)化。

“下一步瑞達期貨資管業(yè)務主要在以下四方面發(fā)力：一是在CTA基金頭部管理機構(gòu)中嚴格挑選出主觀對沖、量化趨勢、量化中性、宏觀對沖、多策略對沖的代表性產(chǎn)品，以低相關性為前提，發(fā)行FOF組合產(chǎn)品，解決目前國內(nèi)CTA資源稀缺背景下投資者如何選擇優(yōu)秀CTA并進行長期配置的難題。同時，進一步拓寬產(chǎn)品類型，滿足不同投資者的理財需求。二是加強銷售渠道建設，加強與銀行、券商、信托、基金銷售公司的溝通與合作，委托第三方機構(gòu)代理資管產(chǎn)品銷售，擴大公司資管產(chǎn)品的銷售范圍。三是發(fā)揮CTA策略與債券類、權(quán)益類投資策略低相關性的優(yōu)勢，引進機構(gòu)投資者，促使公司的資管產(chǎn)品成為銀行、券商、信托、基金等機構(gòu)的配置對象。四是加大對投資交易人才的引進，豐富投資策略，拓寬資管產(chǎn)品的投資范圍，促使公司的交易策略全覆蓋?！比疬_期貨相關負責人表示。

不僅如此，瑞達期貨還是期貨行業(yè)發(fā)展風險管理業(yè)務較早、規(guī)模相對較大的期貨公司之一。隨著近年來期貨品種的逐漸完善、做市業(yè)務的推廣以及場外衍生品市場的蓬勃發(fā)展，公司風險管理業(yè)務的收入與利潤穩(wěn)步提升。瑞達期貨全資子公司瑞達新控資本管理有限公司具備包括甲醇期權(quán)在內(nèi)的共計16個期權(quán)的做市商資格，投入幾億元作為做市資金。2021年以來，瑞達新控所有期權(quán)品種做市總排名靠前，其中橡膠期權(quán)連續(xù)9個月排名位居第一，甲醇期權(quán)連續(xù)7個月排名位居第一，黃金、鋁、原油、棉花、白糖、PTA以及動力煤期權(quán)等多個月份排名位居第一。多數(shù)期權(quán)做市品種表現(xiàn)優(yōu)異，成交量大，為市場提供了良好的流動性。2018年至2020年，風險管理業(yè)務收入占公司營業(yè)總收入比重分別為29.69%、66.88%、48.19%。今年上半年，瑞達期貨的風險管理業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長77.87%，實現(xiàn)公募、私募以及風險管理業(yè)務齊頭并進。

值得一提的是，瑞達期貨公募基金業(yè)務有望與資管業(yè)務相協(xié)同，更有效打造公司大資管業(yè)務品牌。2020年3月，公司全資子公司瑞達基金正式成立；2021年6月，瑞達基金成立了首只基金——瑞達行業(yè)輪動混合型基金；7月再次推出瑞達鑫紅量化6個月持有期混合型基金。此外，瑞達瑞豐債券型發(fā)起式基金的申請也于6月獲證監(jiān)會受理。截至2021年10月11日，瑞達基金共推出2只公募基金產(chǎn)品，累計規(guī)模達4.45億元。瑞達基金是瑞達期貨布局大資管行業(yè)的中堅力量，獲批公募牌照可以讓瑞達期貨資管布局更加完善和豐富。

立足期貨提供多元化產(chǎn)品，國際化布局提升競爭力

創(chuàng)立于1993年的瑞達期貨緊跟中國期貨市場的發(fā)展步伐奮楫篤行，秉承“勤奮、敬業(yè)、誠信、專業(yè)”的經(jīng)營理念，瑞達期貨一直致力于構(gòu)建以涵蓋期貨、證券等金融業(yè)經(jīng)紀業(yè)務為基礎，以投資咨詢業(yè)務為引導，以資產(chǎn)管理業(yè)務和風險管理業(yè)務為兩翼的多元化、全方位業(yè)務發(fā)展格局，努力滿足實體經(jīng)濟以及社會日益增長的綜合金融服務需求，實現(xiàn)“專業(yè)風險管理，卓越金融服務”的發(fā)展愿景。2019年9月，瑞達期貨在深交所正式掛牌上市，成為深交所第一家、A股市場第二家期貨上市公司。目前，瑞達期貨在全國18個省設立43家分支機構(gòu)，覆蓋全國主要經(jīng)濟地區(qū)，成長為國內(nèi)大型全牌照期貨公司。以董事長林志斌為核心的高級管理團隊擁有豐富的期貨從業(yè)經(jīng)驗，對行業(yè)發(fā)展趨勢有著敏銳的洞察力，對市場的變化和客戶需求有著深刻的理解和認識，圍繞企業(yè)的整體發(fā)展框架制定了適宜公司的發(fā)展戰(zhàn)略，成功帶領公司實現(xiàn)平穩(wěn)、快速成長。

依據(jù)中國證監(jiān)會對期貨公司的分類評價結(jié)果，瑞達期貨2021年獲評A類AA級。2021年前三季度瑞達期貨實現(xiàn)營業(yè)收入16.53億元，同比增長116.04%；凈利潤3.7億元，同比增長181.23%。2020年三季度至2021年三季度，瑞達期貨分季度分別實現(xiàn)凈利潤0.6億元、1.17億元、0.88億元、1.5億元、1.32億元，同比增長153.6%、311.25%、322.85%、196.44%、119.49%，連續(xù)5個季度凈利潤增速超過100%。截至2021年10月，瑞達期貨年度累計凈利潤全行業(yè)排名第六。

2016年7月，瑞達期貨全資收購運籌國際投資控股（香港）有限公司，并更名為瑞達國際金融控股有限公司。瑞達期貨通過在香港設立全資子公司瑞達國際金融股份有限公司作為持股平臺，下設全資孫公司瑞達國際金融控股有限公司和瑞達國際資產(chǎn)管理（香港）有限公司，致力于為境內(nèi)外客戶提供高質(zhì)量、全面的金融增值服務。公司依據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求和指引制定內(nèi)控制度、部門制度、工作流程，已建立一套完整的運營體系，保障公司業(yè)務合規(guī)開展。為滿足公司業(yè)務的進一步拓展，瑞達期貨已著手開始進行對瑞達國際股份的增資。

瑞達國際金融控股有限公司為客戶提供的期貨及期權(quán)產(chǎn)品涵蓋多個國際主流市場，國際期貨交易室提供24小時中文、英文、粵語不間斷服務，保證客戶隨時可以下單交易以及電話咨詢。據(jù)了解，公司運營平穩(wěn)，客戶數(shù)量、客戶權(quán)益、交易量、公司收入均穩(wěn)步增長。公司還定期組織境外交易所及專業(yè)機構(gòu)與客戶的互動、培訓、產(chǎn)品推介，并積極參與境外交易所的各項推廣活動，靈活多樣的合作模式拉進了公司與客戶的距離。下一步，通過對境內(nèi)外資源的整合，將持續(xù)為客戶提供專業(yè)的金融服務，逐步實現(xiàn)公司的國際化戰(zhàn)略目標。

大數(shù)據(jù)中心建設提速，拓展線上線下服務“全鏈條”

隨著5G移動通信的推廣以及企業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的深入開展，全球數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出海量聚集、爆發(fā)增長的特點，對數(shù)據(jù)中心的需求不斷加大。在此背景下，2020年，瑞達期貨提出智慧瑞達-大數(shù)據(jù)中心概念。據(jù)了解，低碳大數(shù)據(jù)中心建設面積近4000平方米，按照國內(nèi)A級、國際T3標準設計，是瑞達期貨綜合金融發(fā)展戰(zhàn)略的核心運營平臺，助力公司向財富管理以及科技金融轉(zhuǎn)型的需求。

“公司在持續(xù)加大投入進行硬件升級和系統(tǒng)功能迭代的同時，還注重內(nèi)容形式創(chuàng)新和質(zhì)量提升?！睘榱烁玫刂喂矩敻还芾順I(yè)務的發(fā)展，瑞達期貨還計劃籌建金融科技子公司。據(jù)瑞達期貨相關負責人介紹，公司自媒體作為公司對外的主要窗口，目前已形成微信、微博、抖音、喜馬拉雅等平臺組成的全方位宣傳矩陣，通過分享最新的期貨市場消息和產(chǎn)業(yè)資訊，幫助客戶建立科學合理的投資理念，提高客戶把握大勢、掌握資金管理及風控技術的能力?！肮咀悦襟w矩陣緊密結(jié)合市場熱點進行文案、圖文等方面的推廣，最大化擴大期貨的影響力和受眾面，在運營中一方面根據(jù)市場趨勢不斷優(yōu)化發(fā)布內(nèi)容，使用戶數(shù)據(jù)穩(wěn)定增長；另一方面，加強與用戶進行良好的互動，提升平臺活躍度與用戶黏度。”

同時，瑞達期貨研究院承擔公司市場研究、機構(gòu)服務、策略研究、業(yè)務創(chuàng)新等重要工作職責，是集人才中心、信息中心和產(chǎn)品中心三大功能為一體的專業(yè)部門。研究院目前研究領域覆蓋所有已上市期貨、期權(quán)品種，保持全品種研發(fā)，同時還開展各種機構(gòu)服務工作，并開發(fā)各種服務產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的研發(fā)系統(tǒng)。研究院在套利套保研究方面積累了豐富的經(jīng)驗，曾簽約多項合作套利投資咨詢服務，涉及黑色、化工、有色、農(nóng)產(chǎn)品板塊。為了更好地為產(chǎn)業(yè)為客戶提供服務，研究院不斷設計開發(fā)各種研發(fā)產(chǎn)品，并通過當下流行的“互聯(lián)網(wǎng)+”及新媒體以及公司自己開發(fā)的系統(tǒng)呈現(xiàn)給客戶，其中短訊通、持倉分析、資金流向、技術解盤、低風險套利機會挖掘、定價咨詢以及企業(yè)期貨部門組建、期貨人才培養(yǎng)、產(chǎn)業(yè)調(diào)研、庫存風險管理、市場交易策略等十幾個投資咨詢服務項目深受客戶青睞。另外，為了更好地服務產(chǎn)業(yè)客戶，2021年，研究院還升級了集信息、數(shù)據(jù)、分析為一體的智能投研平臺客戶端“瑞智分析決策系統(tǒng)”，同時以行業(yè)產(chǎn)業(yè)會議、沙龍及直播的形式為客戶提供行情解讀及學習平臺。研究院通過提供各種交易模型、策略方案、技術創(chuàng)新等形式積極為公司資產(chǎn)管理業(yè)務、風險管理子公司提供研究支持，并取得良好的業(yè)績表現(xiàn)。

2020年疫情肆虐，線下客戶開發(fā)以及線下活動開展陷入停滯狀態(tài)，瑞達期貨積極應用各種手段開拓線上服務，創(chuàng)建了一套從線上宣傳、開發(fā)客戶到服務客戶的一系列、成體系的經(jīng)紀業(yè)務開發(fā)和服務模式。同時，舉辦了形式多樣的線上會議，旨在滿足不同層次客戶的需求，解決線下不能夠見面的問題。同時，為滿足廣大實體行業(yè)客戶的需求，分別組織了多場專題報告會，及時解答產(chǎn)業(yè)客戶對運輸成本上漲、原材料價格暴漲等所帶來的一系列擔憂，較好解決了參會企業(yè)的風險管理問題。

金融賦能助力鄉(xiāng)村振興，精準扶貧碩果累累

作為行業(yè)首批上市公司，瑞達期貨承載上市公司的責任與擔當，積極響應中國證監(jiān)會和中國期貨業(yè)協(xié)會關于期貨市場“服務三農(nóng)”與“精準扶貧”的號召，通過金融創(chuàng)新工具助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)。

“自2018年首次參與‘保險+期貨’項目以來，瑞達期貨始終堅持發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，不忘服務實體經(jīng)濟的初心，以服務對象需求為導向，豐富服務產(chǎn)品和工具，提升服務實體企業(yè)的能力。公司積極踐行精準扶貧，不斷創(chuàng)新服務模式和方案，探索多樣化的‘保險+期貨’項目，以金融創(chuàng)新手段，助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)?！睋?jù)瑞達期貨相關負責人介紹，瑞達期貨發(fā)揮專業(yè)特色和優(yōu)勢，自2018年起積極開展“保險+期貨”試點業(yè)務，并不斷做細做精，開發(fā)創(chuàng)新模式。“2018—2020年，公司一共承接11個‘保險+期貨’項目，業(yè)務范圍涵蓋云南、黑龍江、河南、甘肅、海南等省份，涉及玉米、豆粕、橡膠、蘋果等多個品種，為農(nóng)民、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、企業(yè)等主體提供超過13億元保險保障，惠及超1萬建檔立卡戶，平均賠付率超過100%，最高賠付率為245.36%，服務主體對項目認可度較高。同時，風險管理子公司則致力于期現(xiàn)結(jié)合與風險管理業(yè)務，以服務實體產(chǎn)業(yè)為宗旨，以產(chǎn)業(yè)基本面研究為基礎，依托現(xiàn)貨及渠道資源，結(jié)合場內(nèi)、場外兩個市場，綜合利用期貨、期權(quán)、掉期等金融衍生工具，通過基差貿(mào)易、合作套保、倉單質(zhì)押融資等業(yè)務，深入服務產(chǎn)業(yè)鏈上下游及物流倉儲等環(huán)節(jié)，強化服務實體經(jīng)濟的深度和廣度?！?/span>

2018年以來，瑞達期貨連續(xù)4年在云南省勐臘縣開展天然橡膠“保險+期貨”試點工作及項目知識培訓，“授魚和授漁”同步進行，保護了膠農(nóng)利益，助力當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展，達到“精準扶貧”的效果，得到了政府和社會各界的關注和認可。脫貧摘帽不是終點，是奮斗的新起點，瑞達期貨通過多年對勐臘橡膠產(chǎn)業(yè)的調(diào)研、幫扶經(jīng)驗總結(jié)，繼續(xù)協(xié)同助力勐臘橡膠產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展及鄉(xiāng)村振興。2021年瑞達期貨組織資深研究員和實體企業(yè)對橡膠行情進行了多輪論證分析，7月中旬啟動勐臘縣為期4個月的天然橡膠“保險+期貨”試點項目，項目引入收購企業(yè)，增強膠農(nóng)與膠企之間訂單關系的穩(wěn)定性，促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游利益聯(lián)結(jié)機制進一步完善。

2021年是“十四五”開局之年，也是鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接的起步之年。開年以來，生豬價格持續(xù)下跌，而豬飼料價格維持高位波動，養(yǎng)殖企業(yè)利潤受損嚴重。針對產(chǎn)業(yè)困境，瑞達期貨除天然橡膠之外，還積極服務多個生豬、豬飼料的“保險+期貨”試點項目。其中，瑞達期貨在福建漳浦的生豬“保險+期貨”試點項目理賠金額215萬余元，賠付率達196%。

隨著期貨公司業(yè)務多元化發(fā)展，核心競爭力不斷增強。成績將瑞達期貨的發(fā)展推向了新的高度，而公司的業(yè)務創(chuàng)新與拓展更是新的起點。作為公司掌門人，瑞達期貨董事長林志斌自1991年涉足期貨行業(yè)以來，憑借其對期貨行業(yè)的熱愛和執(zhí)著，深耕期貨行業(yè)和公司經(jīng)營30年，引領公司實現(xiàn)由單一的經(jīng)紀業(yè)務向多元化業(yè)務的轉(zhuǎn)型發(fā)展，并為未來公司成為綜合金融服務商奠定堅實的基礎。2020年6月10日，在廈門大學舉辦的100周年校慶倒計時300天活動中，作為廈門大學EMBA校友，林志斌向?qū)W校捐贈2000萬元，用于支持廈門大學設立期貨本科專業(yè)方向的課程，為期貨行業(yè)發(fā)展培養(yǎng)專業(yè)人才。

關于未來，林志斌對瑞達期貨充滿信心，同時也明確提出了未來前進的目標：瑞達期貨將立足國內(nèi)市場、拓展國際市場，推進營銷產(chǎn)品化、服務標準化、信息集中化，形成穩(wěn)定盈利模式和持續(xù)競爭優(yōu)勢，并致力于以涵蓋期貨、證券等金融業(yè)經(jīng)紀業(yè)務為基礎，以投資咨詢業(yè)務為引導，以資產(chǎn)管理業(yè)務和風險管理業(yè)務為兩翼的多元化、全方位業(yè)務發(fā)展格局，努力成為具有國際競爭力的全能型現(xiàn)代綜合金融服務企業(yè)集團。

以上信息僅供參考，不作為入市建議

來源：期貨日報  張蕾

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