（瑞達期貨  林志斌）

當談及平時的業(yè)余愛好時，鮮少會聽到如瑞達期貨董事長林志斌這樣的回答——“基本都在工作，沒有其他業(yè)余愛好。”

不過，梳理過其從業(yè)經歷就能理解，這個答案雖在意料之外，卻在情理之中。對于一名在期貨行業(yè)堅守了25年，跟隨其一路成長的“老將”來說，他對工作的熱情和執(zhí)著，實在無需懷疑。

1991年，中國期貨市場剛剛成立不久，林志斌就已投身其中。曾經的無心插柳，卻開啟了他對期貨行業(yè)的嘔心經營之路，以及頗具傳奇色彩的人生旅途。

多年的堅持，甚至是煎熬，成就了林志斌從普通業(yè)務員到一家期貨公司實際控制人的華麗轉身。其掌管的瑞達期貨沿著“生存、發(fā)展、突破”的發(fā)展軌跡，將合規(guī)、服務、人才三大要素貫穿到底，重視營銷和服務，最終蛻變?yōu)榫C合實力領先的全國性大型期貨公司。

數據顯示，2015年瑞達期貨總資產近80億元，全年實現(xiàn)凈利潤2.61億元，凈利潤行業(yè)排名第四；保證金規(guī)模60多億元，行業(yè)排名第十三。目前公司凈資產已超過10億元。

在林志斌看來，期貨公司要努力滿足實體經濟以及社會日益增長的綜合金融服務需求，形成以涵蓋期貨、證券等金融業(yè)經紀業(yè)務為基礎，以投資咨詢業(yè)務為引導，以資產管理業(yè)務和風險管理業(yè)務為兩翼的多元化、全方位業(yè)務發(fā)展格局，而他的目標是，把公司打造成專業(yè)金融服務企業(yè)，并逐步向包含商業(yè)銀行業(yè)務在內的現(xiàn)代綜合金融服務企業(yè)轉變，從而實現(xiàn)“專業(yè)風險管理，卓越金融服務”的發(fā)展愿景。

“我最大的夢想就是把瑞達期貨做得更大、更好、更強，讓熱愛期貨的人擁有一個自己的平臺，也為期貨人爭點光?！焙唵螛銓嵉脑竿?，凝聚著這名期貨元老內心的熱忱。

修煉內功 靜待時機

林志斌1991年就進入期貨行業(yè)，是名副其實的中國第一家期貨公司第一批業(yè)務員。

在他看來，無論現(xiàn)在還是以前，中國期貨行業(yè)都是個小行業(yè)，就算過去經歷了一個快速發(fā)展階段，但在復雜的市場環(huán)境中社會各界對期貨市場的認識仍不盡相同，投資者普教工作也不夠充分?！皩⑴c者來說，這個市場還有很多可以實現(xiàn)抱負的機會?！?/span>

25年，絕非彈指一揮間這么簡單。如人飲水，冷暖自知，堅守的過程必然充滿艱辛。

25年間，林志斌幾乎經歷了期貨公司的各個崗位。2007年以前，期貨行業(yè)很不景氣，不少公司面臨生死存亡的考驗。據他介紹，“當時我在成都任職總經理，經營壓力巨大，原股東亦沒有信心持續(xù)經營，我就回福建老家找朋友來收購公司。后來有股東因為各種原因陸續(xù)退出，我被動成為實際控制人?！?/span>

掌管瑞達期貨之初，正值行業(yè)低迷期，林志斌對公司處境有著清醒認識?！跋裎覀冞@樣的民營期貨公司是耗不起的，在大城市硬撐更是不行，很可能盼不到曙光就被滅掉了或者信心喪失?！?/span>

考慮到公司正處于求生存而不是求發(fā)展階段，他做了一個果斷決定，把營業(yè)部從高成本、低手續(xù)費、競爭激烈的一二線城市撤離，遷移到成本低、手續(xù)費收取相對高、競爭不足甚至還沒有期貨營業(yè)部的三四線城市。此舉，首先解決公司的生存問題。就這樣，公司捱過了長達八年的困難期，直至2007年期貨行業(yè)回暖。

事實上，在此階段，瑞達期貨加強了對內功的修煉，韜光養(yǎng)晦、等待發(fā)展時機。

認識到合規(guī)管理對公司長期發(fā)展的重要性，林志斌提出了“勤奮、敬業(yè)、誠信、專業(yè)”的八字經營方針。至今，他依然強調合規(guī)經營是期貨公司生命線的觀念，并始終將其貫穿到公司的各個業(yè)務環(huán)節(jié)。

開展服務能力建設

2007年，期貨行業(yè)迎來發(fā)展春天，瑞達期貨依托自身的合規(guī)素養(yǎng)和強勁的業(yè)績增長能力，開始致力于網點建設。

“我們不僅重新在上海、深圳、廣州等一線城市布點營業(yè)部，甚至把網點布局到像鄂爾多斯這樣的北方資源型城市。合理的布局使得不同營業(yè)部有不同的定位，比如，有的營業(yè)部為公司貢獻利潤，有的營業(yè)部為公司貢獻規(guī)模效應?！绷种颈蠼榻B到。

目前，該公司分支機構達38家，覆蓋全國20個主要經濟地區(qū)，形成“立足福建、面向全國”的布局。

此時，期貨公司在國民經濟中的作用日益凸顯，市場競爭已由原來的單純手續(xù)費比拼演變?yōu)榉召|量和服務水平的拼殺。為了盡可能滿足客戶需求，瑞達期貨先后完成了客戶細分、產品供給（不僅提供以研發(fā)成果為內容的增值服務產品，還包括各式交易軟件或系統(tǒng)解決方案，以及提高客戶交易能力或盈利能力的通道型服務產品）、客戶服務流程標準化等工作并確保完成質量，建立了客戶回訪及客戶投訴處理機制并持續(xù)有效運行。

2010年股指期貨的上市成為期貨市場一個劃時代的標志。期貨市場由專業(yè)、小眾市場逐步轉變?yōu)榇蟊婈P注的市場，投資群體劇增，市場對期貨公司服務能力的要求也相應提升到新的高度。

瑞達期貨適時把營銷工作重點由定點定向轉為面向股市投資者，還舉辦過1000人以上規(guī)模的報告會。各營業(yè)部的營銷任務量化到每周、每個場次，并專人專崗實行督導。

通過推進市場營銷及服務能力建設，瑞達期貨的業(yè)績增長再次提速，公司各項經營指標如客戶保證金、凈利潤、凈資產等年均復合增幅近50%，連續(xù)多年凈資產收益率行業(yè)排名保持第一。2007年以前，公司的行業(yè)排名還在100名開外，而今，公司各項經營指標均位于行業(yè)前列。

順應變化 布局資管

根據市場的狀況及時調整戰(zhàn)略方向，是瑞達期貨快速發(fā)展的關鍵。

隨著《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》的頒布，期貨公司開始告別單一經紀業(yè)務模式及同質化競爭格局。2012年12月底，瑞達期貨獲得資產管理業(yè)務資格，走出了轉型的第一步。

林志斌透露，“2013年我們明確了‘大力發(fā)展資管業(yè)務，提高交易能力’的指導思想，新業(yè)務要配合、輔助經紀業(yè)務增長，最終達到利潤增長的目的。同時著手業(yè)務管理上的組織架構調整，以適應多元業(yè)態(tài)的要求?！?/span>

據了解，瑞達期貨資產管理部下設產品策略部、投資部、風控部、交易部、運維部等主要部門。該公司組建了自己的投研交易團隊，無論是管理規(guī)模還是自主管理產品的收益率皆在業(yè)內具有明顯優(yōu)勢。

在產品募集上，瑞達期貨主要是靠自己的業(yè)務人員進行直接銷售。“酒香不怕巷子深”，通過展示優(yōu)異歷史業(yè)績和良好口碑，產品銷售進展愈發(fā)順利，規(guī)模也越做越大。

據林志斌總結，瑞達期貨資管業(yè)務的發(fā)展經歷了三個階段：

第一階段是業(yè)務資格獲批至2013年9月前，該公司產品開發(fā)方向主要是與外部投顧進行合作。在自主管理團隊尚不成熟，業(yè)績表現(xiàn)還不是很穩(wěn)定的情況下，公司希望借助外部力量，對新業(yè)務進行必要的探索。于是，公司與在期貨大賽獲得名次或有劣后資金的投顧合作開發(fā)產品。但是，由于外部投顧產品實際收益遠遠低于客戶的預期，銷售人員士氣低落，外部投顧產品的銷售受阻，導致業(yè)務發(fā)展緩慢，甚至出現(xiàn)負增長。

第二階段是2013年9月至2014年6月，公司開始進行運維管理、制度完善、產品創(chuàng)設、交易團隊組建等工作。首先將部分客戶資源轉為期貨資管產品的客戶，其次新增自主管理期貨資管產品。這些產品在短期內有較高盈利，大大提升了營銷人員的信心。

第三階段是2014年7月以后，公司以自主管理期貨資管產品的開發(fā)為主。產品規(guī)模突飛猛進，收益率也節(jié)節(jié)高升，以致2015年資管業(yè)務規(guī)模超過了經紀業(yè)務。2015年公司客戶保證金中資管業(yè)務占比已經超過50%。

值得一提的是，2015年由《期貨日報》和《證券時報》聯(lián)合主辦的“第八屆中國最佳期貨經營機構暨第九屆全國期貨實盤交易大賽”增設了“期貨資產管理獎”，排名前五位產品收益率都在150%以上，冠亞軍由瑞達期貨包攬。在綜合多項指標評選下，瑞達期貨還同時獲得“優(yōu)秀資管服務獎”。

未來，該公司將通過嚴格程序機制篩選的外部投顧合作，以及擴大銷售渠道來擴充產品種類，繼續(xù)做大資產規(guī)模。

“期貨資管是資管行業(yè)的新兵，要積極參與到整個財富管理的大行業(yè)中來，努力學習銀行、證券、基金、信托等機構的各種優(yōu)勢，在專業(yè)水平、投研能力、人才配置上向他們看齊，在產品研制、操作運營、運維管理上學習經驗”。

林志斌表示，期貨資管在產品、業(yè)務模式上學習借鑒其他機構發(fā)展經驗，這也是期貨資管這兩年迅速發(fā)展的原因。把風險管理方面的優(yōu)勢運用在資管業(yè)務運營中，充分發(fā)揮期貨公司的風險管理能力，才能在財富管理行業(yè)獲得應有的地位。公司應在期貨及其衍生產品上做深做透，通過經營期貨衍生品固有特征凸顯期貨資管的盈利能力。

風險管理公司的定位

在林志斌看來，風險管理和資產管理將成為期貨公司未來的重點盈利來源。

不過，不少期貨公司的風險管理公司面臨“缺錢”和“缺人”的難題，業(yè)務發(fā)展并不順利。對此，林志斌也在思考破解之法。

“這方面我們還在探索。受制于人才和資金的限制，我們非常注重對業(yè)務風險的控制和管理，目前僅從事合作套保業(yè)務和基于標準倉單的倉單服務業(yè)務。為廣東、江西、四川、江蘇和福建等地的眾多產業(yè)客戶提供了合作套保服務，服務產品涉及銅、鋁、棕櫚油、豆油、棉花、聚丙烯、白糖、聚乙烯等多個品種。同時，積極跟蹤客戶需求，進一步延伸合作套保業(yè)務，為客戶提供了委托倉單交割服務，涉及交割品種包括白糖、棉花和聚丙烯。2014年12月，公司與平安銀行廈門分行共同簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，以實現(xiàn)在倉單服務及合作套保等業(yè)務上為產業(yè)客戶提供更為廣泛和優(yōu)質的服務?！?/span>

林志斌認為，風險管理公司將來還是應該定位于專業(yè)交易商、做市商。要充分發(fā)揮衍生產品特征，成為場內期權或其他衍生品做市商、場外期權提供商、企業(yè)風險承接及對沖的專業(yè)機構，并積極參與國內外各期貨市場、各現(xiàn)貨交易場所、機構間市場，為場外期權、收益互換等衍生產品尋求對沖渠道。利用期貨公司在風險管理方面的優(yōu)勢，設計、開發(fā)遠期交易、收益互換、場外期權等衍生產品，實現(xiàn)場內、場外市場相互補充。通過向產業(yè)客戶提供場外期權產品，承接和對沖產業(yè)客戶場內外的各類風險，將期貨公司的專業(yè)能力轉化成收入，在滿足產業(yè)客戶個性化風險管理需求的同時獲取收益。

擁抱互金 開發(fā)手游

互聯(lián)網浪潮沖擊著金融業(yè)的原有生態(tài)，在期貨領域同樣掀起創(chuàng)新浪潮。

從2015年7月期貨行業(yè)開始啟動互聯(lián)網開戶到今年5月份，互聯(lián)網開戶的占比已由開始的10%左右增加到超過50%，照這個趨勢，個人開戶將完全走向互聯(lián)網化。而瑞達期貨早已意識到互聯(lián)網金融的發(fā)展空間，提早布局搶占先機。

“我們逐步理清了發(fā)展互聯(lián)網思路，在現(xiàn)有的監(jiān)管政策框架下，發(fā)揮自身的優(yōu)勢，將互聯(lián)網深深地融合在現(xiàn)有業(yè)務中。當傳統(tǒng)的經營方式遇上獨特的互聯(lián)網思維、智慧，經過碰撞、交融、匯聚，最終將通過互聯(lián)網切實改變服務方式，完成自身的裝備升級?！?/span>

據林志斌介紹，瑞達期貨在2010年設立了網絡部，主要負責互聯(lián)網品牌運作、互聯(lián)網服務產品開發(fā)、互聯(lián)網綜合服務模式探索等工作。2014年又設立了互聯(lián)網事業(yè)部，著重進行互聯(lián)網營銷方面等工作。

去年公司采用最新html5技術完成了官網改版，使官網成為多終端自適應閱讀的網站，大大提高了客戶的瀏覽體驗。該公司于去年上線了手機APP“控天下”,通過移動端為客戶提供便捷的資訊及自助服務。據公司調研，截至2015年12月24日，僅有8家期貨公司啟用了手機網站，19家基于微信平臺開發(fā)了微官網，在認真分析形勢后，公司打通了“控天下”APP、官網數據，接入微信平臺，統(tǒng)一服務口徑，形成了一個較完善的服務后臺。

瑞達期貨目前創(chuàng)新整合手游與互聯(lián)網金融兩大商業(yè)模式，著手與一家科技公司聯(lián)合推廣一款手游投教產品——《奇獲》。該產品將期貨知識、期貨交易等專業(yè)投資知識與游戲無縫結合，通過游戲可快速學習K線分析，輕松掌握期貨專業(yè)知識，利用碎片化時間提高投資技能。

劍指綜合金融集團

多年來帶領瑞達期貨走出困境、實現(xiàn)飛躍，林志斌自然對公司的管理模式及發(fā)展規(guī)劃有著自己的思路。

在管理上，林志斌首先強調合規(guī)經營，其次是堅持組織架構扁平化模式?！捌谪浭歉叨仁袌龌男袠I(yè)，機會轉瞬即逝。如果管理人員太多，決策流程就可能會比較慢。管理級別太多，可能會互相推卸責任，管理效率就會下降，不利于公司建設與發(fā)展。”

不僅如此，林志斌還非常重視人才培養(yǎng)和團隊建設。其實，作為智力密集型企業(yè)，人才可謂金融機構生存的基石。

瑞達期貨在十年前成立了培訓部，從事基礎團隊建設以及公司的文化建設工作。2013年，該公司成立了“瑞達期貨學院”，專門招收應屆大學畢業(yè)生，集中封閉培訓的時間為半年，結合學員的實際需求和營業(yè)部的發(fā)展需要，為其量身定制成長空間和職業(yè)規(guī)劃。

經過長期建設，瑞達期貨打造了穩(wěn)定的業(yè)務團隊。

公司高管團隊具有從業(yè)時間長、管理經驗豐富、人員穩(wěn)定、業(yè)務能力強等特點，這是公司實現(xiàn)快速發(fā)展的重要因素。林志斌和公司總經理、首席風險官和副總經理等高級管理人員均擁有二十余年的期貨從業(yè)經驗，其他管理人員在公司從事期貨業(yè)務達十年以上，擁有豐富的期貨從業(yè)經驗，對期貨行業(yè)的發(fā)展趨勢有著敏銳的洞察力，對期貨市場的變化和客戶需求有著深刻的理解和認識。

“我一直想把瑞達期貨打造成一個期貨人自己的平臺。這二十五年來自己通過長期堅持，由業(yè)務員成長為期貨公司的實際控制人并經營公司，深深體會到期貨人的辛苦。一直希望建設一個完全由期貨人主導、決策的平臺，和熱愛期貨行業(yè)的人士一起享受未來行業(yè)發(fā)展的豐碩成果，也為行業(yè)的持續(xù)發(fā)展做出貢獻。”林志斌坦言。

談及瑞達期貨的發(fā)展路徑，他表示，公司將根據行業(yè)發(fā)展趨勢、市場環(huán)境變化和自身發(fā)展需要，堅持創(chuàng)新轉型的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷完善專業(yè)金融服務機構的商業(yè)模式，努力發(fā)揮通道融資、投資、結算托管、做市商等投資銀行功能，提升投融資服務、財富管理服務、風險對沖服務、做市交易服務等核心業(yè)務能力，以滿足實體經濟投融資需求、風險管理需求和居民財富管理需求。

最后，林志斌指明了瑞達期貨的前進目標：未來三年，立足國內市場、拓展國際市場，推進營銷產品化、服務標準化、信息集中化，形成穩(wěn)定的盈利模式和持續(xù)的競爭優(yōu)勢。在未來公司實現(xiàn)首次公開發(fā)行股票并上市的基礎上，爭取凈資本指標、盈利能力和主要業(yè)務規(guī)模位居行業(yè)前列。未來五到八年，努力成為全能型現(xiàn)代綜合金融服務企業(yè)集團。


（原文刊載于2016年第3期《中國期貨》）

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