※ 財(cái)經(jīng)概述

財(cái)經(jīng)事件

1、商務(wù)部、央行、金融監(jiān)管總局、國家外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同更大力度支持跨境貿(mào)易和投資高質(zhì)量發(fā)展的意見》?！兑庖姟穱@穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、深化“一帶一路”經(jīng)貿(mào)合作和對外投資合作等重點(diǎn)領(lǐng)域和促融資、防風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)服務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出5方面11條政策措施。

2、市場監(jiān)管總局印發(fā)市場監(jiān)管所標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化建設(shè)典型案例，包括《北京市石景山區(qū)市場監(jiān)管局蘋果園街道所：堅(jiān)持“數(shù)字化”+“社會(huì)化”雙輪驅(qū)動(dòng) 推進(jìn)餐飲業(yè)食品安全智慧監(jiān)管》等14篇案例。

3、美國前總統(tǒng)特朗普在賓夕法尼亞州競選集會(huì)發(fā)表演講時(shí)遭遇襲擊。初步信息顯示，一名槍手被當(dāng)場擊斃，一名集會(huì)參與者中彈身亡，兩人重傷，特朗普本人安全，右耳上部被子彈擊穿。

4、聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議發(fā)布《2024年數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告》表示，雖然數(shù)字化推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長，但對環(huán)境造成的影響也日益嚴(yán)重。2022年全球數(shù)據(jù)中心能源消耗量與法國相當(dāng)，而因比特幣“挖礦”產(chǎn)生的全球能耗在2015年至2023年間增長約34倍。

※ 股指國債

股指期貨

A股主要指數(shù)上周集體收漲。除上證指數(shù)漲幅較小，上漲0.72%外，其他主要股指周漲幅均超1%。四期指同樣集體收漲，周一至周四，四期指呈震蕩態(tài)勢，IC/IM波動(dòng)大于IF/IH；周五期指表現(xiàn)分化，受銀行、房地產(chǎn)板塊走強(qiáng)，IF/IH高開高走，而小盤股表現(xiàn)相對較弱，IC/IM低開震蕩。滬深兩市交投活躍度有所回升，北向資金大幅凈流入超100億元。國內(nèi)方面，6月通脹數(shù)據(jù)整體仍然偏弱，對市場情緒有一定拖累。周三晚間，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)，同時(shí)批準(zhǔn)上調(diào)融券保證金比例，對市場起到穩(wěn)定作用，短期有一定利多效果。三中全會(huì)即將召開，后續(xù)市場走向升取決于三中全會(huì)上出臺(tái)的政策力度，若政策刺激的預(yù)期落空則有回調(diào)的可能。策略上，建議暫時(shí)觀望，關(guān)注后續(xù)政策端表現(xiàn)。

國債期貨

上周央行并未展開臨時(shí)逆回購，逆回購單日投放量維持在20億元，資金面平衡寬松，DR001利率在1.6%以上運(yùn)行。國債收益率整體下行，長端相對強(qiáng)于短端，10年期、30年期國債利率分別下行1bp、2bp至2.27%、2.47%。國債期貨縮量上漲，TL、T、TF、TS周漲幅分別為0.48%、0.11%、0.05%、0.03%。6月新增社融及新增信貸規(guī)模同比降幅在1萬億元，貸款需求持續(xù)下降是最大拖累；CPI、PPI偏弱，出口是主要支撐，進(jìn)口數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱。經(jīng)濟(jì)基本面預(yù)期及融資需求偏弱，基本面對債市友好。特朗普大選獲勝概率大幅提升，或強(qiáng)化高利率、強(qiáng)美元格局，中美利差或進(jìn)一步擴(kuò)大，穩(wěn)匯率重要性上升。上周金融時(shí)報(bào)文章表示，LPR或迎變革，預(yù)計(jì)LPR將與金融市場利率掛鉤，MLF的指導(dǎo)意義下降。對中國債市而言，長端利率下行突破關(guān)鍵點(diǎn)位需要等待降息落地，短期看，債市偏震蕩，對長端保持謹(jǐn)慎，交易方面中端或占優(yōu)。關(guān)乎三中全會(huì)及政治局會(huì)議、央行資金面操作。

美元/在岸人民幣

周五晚間在岸人民幣兌美元收報(bào)7.2500，較前一交易日升值76個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)日人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)7.1315，調(diào)升24個(gè)基點(diǎn)。最新數(shù)據(jù)顯示，美國6月核心CPI較5月份上漲0.1%，為2021年8月以來的最小漲幅；同比上漲3.3%，也是三年多以來的最低漲幅。數(shù)據(jù)公布后，市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ) 9 月降息的可能性約為 85%，高于之前的 70% 左右，同時(shí)市場也增加了對美聯(lián)儲(chǔ) 12 月第二次降息的押注。國內(nèi)方面，內(nèi)需較弱掣肘生產(chǎn)意愿，6月制造業(yè)PMI低于歷史均值，外需是主要支撐。供需指數(shù)均有一定幅度回落，我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)仍不牢固，內(nèi)外需仍有回升空間。綜合影響下，確定降息前美元兌人民幣匯率料維持高位運(yùn)行。而伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息通道，屆時(shí)美元支撐因素減弱，匯率大概率下行。

美元指數(shù)

截至周一，美元指數(shù)跌0.33%報(bào)104.0997，周跌0.73%。非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.36%報(bào)1.0907，周漲0.61%；英鎊兌美元漲0.54%報(bào)1.2986，周漲1.33%；澳元兌美元漲0.37%報(bào)0.6785，周漲0.5%；美元兌日元跌0.69%報(bào)157.8005，周跌1.82%。

周六在美國前總統(tǒng)特朗普的競選集會(huì)上發(fā)生的槍擊事件提高了他重新贏得白宮的幾率，投資者們表示本周交易特朗普勝選的賭注將會(huì)增加。此次槍擊是自1981年對總統(tǒng)里根的暗殺企圖以來，美國總統(tǒng)或主要黨派候選人的首次襲擊。而在那次暗殺企圖后里根支持率激增。特朗普若勝選預(yù)計(jì)會(huì)出臺(tái)更為鷹派的貿(mào)易政策，減少監(jiān)管并放松氣候變化法規(guī)，并將延長明年到期的企業(yè)和個(gè)人減稅措施，引發(fā)對特朗普任內(nèi)財(cái)政赤字上升的擔(dān)憂。市場普遍認(rèn)為這可能會(huì)引發(fā)通脹的復(fù)蘇，對美國債長期收益率施加上升壓力。而短期國債得變動(dòng)則主要受到市場對于本周期美聯(lián)儲(chǔ)首次降息預(yù)期的影響。此外，另一個(gè)支撐美元的因素是上周五美國生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期，這對美聯(lián)儲(chǔ)政策構(gòu)成鷹派因素。

往后看，受最近重大事件影響，近期的市場避險(xiǎn)的情緒上升或支撐美元短期內(nèi)走強(qiáng)。投資者應(yīng)警惕市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

集運(yùn)指數(shù)(歐線)

上周集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨價(jià)格集體下行，主力合約周跌2.83%，遠(yuǎn)月合約漲跌幅在17-42%不等，遠(yuǎn)月合約跌幅大幅高于近月，產(chǎn)生分化。最新SCFIS歐線結(jié)算運(yùn)價(jià)指數(shù)為5432.34點(diǎn)，較上周繼續(xù)上升79.32點(diǎn)，環(huán)比上漲1.5%，漲幅大幅收斂，對期價(jià)的支撐減弱。加沙?；饏f(xié)議四方會(huì)談就部分問題達(dá)成一致，巴以?；鸬目赡苄栽俣仍黾樱B加達(dá)飛和赫伯羅特下調(diào)現(xiàn)艙報(bào)價(jià)，市場對接下來淡季期間航運(yùn)景氣度的預(yù)期不樂觀，促使遠(yuǎn)月合約期價(jià)集體下行。7-8月作為航運(yùn)傳統(tǒng)旺季，出運(yùn)需求增加，疊加目前港口準(zhǔn)班率下降，有效運(yùn)力依舊偏緊。從匯率來看，美國6月核心CPI較5月份上漲0.1%，為2021年8月以來的最小漲幅；同比上漲3.3%，也是三年多以來的最低漲幅。數(shù)據(jù)公布后，市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ) 9 月降息的可能性約為 85%，高于之前的 70% 左右，同時(shí)市場也增加了對美聯(lián)儲(chǔ) 12 月第二次降息的押注。綜上，停火協(xié)議得到推進(jìn)，使得市場對集運(yùn)行業(yè)預(yù)期不樂觀，各合約期價(jià)集體下行；短期運(yùn)力依舊偏緊，使得近月合約期價(jià)仍有所支撐，月間基差加大，分化明顯，交易難度提升，建議投資者保持謹(jǐn)慎，注意操作節(jié)奏及風(fēng)險(xiǎn)控制。

中證商品期貨指數(shù)

周五中證商品期貨價(jià)格指數(shù)跌0.2%報(bào)1454.58，呈高開低走態(tài)勢；最新CRB現(xiàn)貨指數(shù)漲0.07%，維持在540上方。周五晚間國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數(shù)下跌，橡膠跌0.89%，原油跌0.4%，純堿漲1.02%。黑色系全線上漲，鐵礦石漲0.85%，螺紋鋼漲0.74%，熱卷漲0.54%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)疲軟，豆粕跌1.69%?；窘饘俣鄶?shù)上漲，滬鎳漲0.73%，滬銅漲0.62%，滬鋅漲0.21%，滬鋁漲0.07%。貴金屬漲跌不一，滬金漲0.18%，滬銀跌1.11%。

美國6月PPI、核心PPI超預(yù)期上升，同比、環(huán)比漲幅均高于預(yù)期及前值，通脹粘性依舊明顯，但市場仍然預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將于9月降息，根據(jù)互換合約顯示，交易員押注美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的概率超過90%。國內(nèi)方面，上半年我國進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模再創(chuàng)新高，6月份凈出口大幅攀升，貿(mào)易順差7037.3億元，作為經(jīng)濟(jì)三架馬車之一凈出口大幅增長對國內(nèi)宏觀基本面起到修復(fù)作用，關(guān)注今日即將公布的GDP、投資、消費(fèi)及工業(yè)增加值數(shù)據(jù)。具體來看，地緣政治局勢略有緩和，歐佩克+繼續(xù)延長集體減產(chǎn)至2025年，油價(jià)呈現(xiàn)寬幅震蕩，其余能化品同樣呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢；金屬方面，美聯(lián)儲(chǔ)降息不斷調(diào)整，有色金屬、貴金屬波動(dòng)較大；農(nóng)產(chǎn)品方面，供應(yīng)壓力較大，價(jià)格整體承壓。目前，本周三中全會(huì)即將召開，市場對會(huì)議的期待普遍較高，需密切關(guān)注政策預(yù)期的兌現(xiàn)情況。

※ 農(nóng)產(chǎn)品

豆一

周五夜盤豆一下跌0.97%，供應(yīng)端，大豆正值種植期，主產(chǎn)區(qū)黑龍江超30度以上的天數(shù)減少，降水條件有利大豆出苗，須繼續(xù)關(guān)注天氣情況對大豆長勢的影響；目前，基層農(nóng)戶余糧不足，中儲(chǔ)糧拍賣大豆因價(jià)格無優(yōu)勢，成交有限，貨源短缺支撐價(jià)格，但隨著學(xué)校迎來暑假，集體食堂對豆制品的需求持續(xù)縮減，下游需求進(jìn)去淡季，貿(mào)易商不急于采購，市場成交有限。總的來說，在供需雙弱格局下，天氣因素對價(jià)格具有一定的指引作用。

豆二

周五夜盤豆二下跌1.02%，美國農(nóng)業(yè)部干旱報(bào)告顯示，美國約8%的美國大豆種植區(qū)域受到干旱影響，低于此前一周的9%，低于去年同期的57%，種植區(qū)旱情得到緩解，颶風(fēng)帶來的降雨將有助于作物生長，美豆成長良好，優(yōu)良率、開花率以及結(jié)英率均高于五年平均水平，雖然拉尼娜氣候發(fā)生概率小幅增加，但影響有限，美豆豐產(chǎn)預(yù)期不變，CBOT大豆承壓下行，全球大豆供應(yīng)較為寬松格局未變，國內(nèi)大豆庫存充足，豆二預(yù)計(jì)維持偏弱整理態(tài)勢。

豆粕

周五美豆下跌0.3%，美豆粕下跌0.48%，豆粕下跌1.69%，美國大豆種植區(qū)天氣良好，大豆優(yōu)良率高于市場預(yù)期，降低了市場對美國大豆減產(chǎn)炒作預(yù)期， CBOT大豆承壓下行；國內(nèi)大豆庫存繼續(xù)累庫，7、8 月份國內(nèi)大豆到港量還是較高，豆粕庫存在高壓榨情況下繼續(xù)累庫，油廠壓榨量維持高位，豆粕市場成交清淡，現(xiàn)貨價(jià)格隨盤大幅下調(diào)，養(yǎng)殖端利潤小幅回暖，但下游需求明顯增加尚需時(shí)日，預(yù)計(jì)基差繼續(xù)下調(diào),豆粕繼續(xù)弱勢尋底支撐。

豆油

周五美豆下跌0.3%，美豆油下跌1.21%，豆油下跌0.24%，國家糧油信息中心消息顯示，二三季度我國從巴西進(jìn)口大豆持續(xù)增加，7、8月份國內(nèi)大豆到港量還是較高，大豆庫存繼續(xù)累庫，高壓榨情況下，豆油短期內(nèi)仍以累庫為主，預(yù)計(jì)四季度處于寬松局面，且夏季是油脂的消費(fèi)淡季，豆油處于階段性強(qiáng)供應(yīng)弱需求局面，全球大豆供應(yīng)依舊處于過剩階段，豆油預(yù)計(jì)偏弱運(yùn)行。

棕櫚油

印尼 7 月關(guān)稅上調(diào)影響，印尼棕櫚油進(jìn)口成本增加，從印馬進(jìn)口價(jià)差來看，利好馬來西亞出口，同時(shí)6月棕櫚油進(jìn)口量環(huán)比增加，為六個(gè)月來最高水平，印度需求強(qiáng)勁，對馬棕有提振作用；高頻調(diào)查數(shù)據(jù)顯示馬棕 6 月出口產(chǎn)量雙降，但 6 月產(chǎn)量減速不足以彌補(bǔ)出口量降幅，預(yù)計(jì)馬來西亞庫存持續(xù)增加，國內(nèi)棕櫚油庫存也呈增加態(tài)勢，且豆棕價(jià)差走縮，從而棕櫚油性價(jià)比削弱，市場成交一般，抑制行情反彈幅度。

菜油

洲際交易所（ICE）油菜籽期貨周五收跌，因天氣有利且出口需求疲軟。隔夜菜油2409合約收跌0.36%。當(dāng)前加拿大油菜大部分處于蕾薹期，小部分處于苗期和開花期。雖然氣溫高于正常水平，但是由于前段時(shí)間的連續(xù)降水，土壤墑情仍然較好。因此，總體來說加拿大未來天氣對油菜生長利好，繼續(xù)牽制其市場價(jià)格。其它方面，馬來MPOB報(bào)告顯示，馬來西亞6月月末庫存為182.95萬噸，較5月的175.32萬噸增加7.63萬噸,環(huán)比增加4.35%，符合市場預(yù)期。且美豆優(yōu)良率相對較好，天氣憂慮或不及預(yù)期，美豆天氣升水被擠出。國內(nèi)方面，進(jìn)口大豆和菜籽集中到港，油廠開機(jī)率保持高位，供應(yīng)相對充裕。而油脂消費(fèi)處于淡季，國內(nèi)三大食用油庫存總量保持增勢，菜油基本面相對偏弱。盤面來看，隔夜菜油窄幅偏弱震蕩，前期跌勢略有放緩。

菜粕

芝加哥期貨交易所（CBOT）美豆期貨周五收跌，盡管在USDA報(bào)告發(fā)布后有所反彈。隔夜菜粕2409合約收跌2.37%。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)在周五公布的供需報(bào)告中預(yù)計(jì)美國2024/25年度大豆期末庫存為4.35億蒲式耳，低于上月預(yù)估的4.55億蒲式耳，美國2024/25年度大豆產(chǎn)量預(yù)估為44.35億蒲式耳，高于分析師預(yù)估的44.24億蒲式耳.總體報(bào)告中性偏多。不過，調(diào)整幅度不大，對盤面影響有限?，F(xiàn)階段美豆處于關(guān)鍵生長期，后期天氣擾動(dòng)情緒仍存，關(guān)注美豆種植區(qū)后期天氣狀況。國內(nèi)市場而言，進(jìn)口菜籽持續(xù)到港，疊加國產(chǎn)菜籽處于集中上市階段，國內(nèi)油菜籽供應(yīng)總體充足局面不變，菜粕產(chǎn)供量總體有保障且供應(yīng)壓力較大。不過，隨著華南地區(qū)天氣轉(zhuǎn)晴，水產(chǎn)飼料用量有所增加，利好菜粕需求。豆粕市場而言，近月進(jìn)口大豆到港持續(xù)較多，油廠開機(jī)率將維持高位，豆粕庫存壓力繼續(xù)增加，限制豆粕市場價(jià)格。盤面來看，隔夜菜粕增倉下跌，維持偏弱趨勢。

玉米

芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨周五收高，因空頭回補(bǔ)。隔夜玉米2409合約收跌0.33%。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周五公布的供需報(bào)告顯示，由于種植面積的增加，美國2024/25年度產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)至151億蒲式耳，不過，上年度使用量被上調(diào)，從而令2024/25年度期末庫存下調(diào)至20.97億蒲式耳，低于分析師預(yù)測范圍21.74億蒲式耳至24.54億蒲式耳。提振美玉米市場價(jià)格，且現(xiàn)階段是美玉米關(guān)鍵生長期，關(guān)注種植區(qū)天氣狀況以及優(yōu)良率變化。國內(nèi)新作方面，東北地區(qū)大部光溫適宜，遼寧和吉林出現(xiàn)區(qū)域性降水，有效改善土壤墑情，利于春玉生長發(fā)育，黑龍江大部氣溫、光照條件也明顯好轉(zhuǎn)，熱量條件利于春玉米恢復(fù)生長以及前期土壤過濕田塊排澇散墑。舊作方面，國內(nèi)局部產(chǎn)區(qū)部分持糧主體惜售情緒開始松動(dòng)，再加上資金壓力，出貨的貿(mào)易商增多，糧源的供應(yīng)逐步充足，而養(yǎng)殖市場玉米需求疲軟，企業(yè)補(bǔ)庫意愿較弱，導(dǎo)致玉米交易步伐放緩，底部支撐力量不足，部分地區(qū)價(jià)格下調(diào)。盤面來看，近期玉米增倉下跌，整體走勢偏弱。

淀粉

隔夜玉米淀粉2409合約收跌0.42%。玉米淀粉企業(yè)部分區(qū)域繼續(xù)虧損，行業(yè)開機(jī)明顯下降，供應(yīng)端壓力減弱，行業(yè)庫存小幅下滑。截至7月10日，全國玉米淀粉企業(yè)淀粉庫存總量105.3萬噸，較上周下降1.60萬噸，周降幅1.50%，月降幅1.31%；年同比增幅18.05%。不過，短期內(nèi)下游行業(yè)剛需簽單拿貨，高價(jià)簽單表現(xiàn)一般。且玉米端價(jià)格有所松動(dòng)，淀粉挺價(jià)積極性減弱。盤面來看，受玉米下跌拖累，淀粉期價(jià)同步下滑，短期觀望為主。

生豬

供應(yīng)方面，7-8月份理論供應(yīng)偏緊，市場對此有一定的預(yù)期，只是受到育肥豬、疫情等因素影響，短期供應(yīng)有所波動(dòng)。上周生豬價(jià)格回升，飼料價(jià)格下降，養(yǎng)殖利潤增加，支撐二次育肥情緒，利好于價(jià)格。后市需關(guān)注疫情對短期出欄的影響。需求方面，由于氣溫升高以及學(xué)生放假，終端消費(fèi)欠佳，屠宰開工率維持低位波動(dòng)，拖累生豬價(jià)格表現(xiàn)，從而預(yù)計(jì)生豬價(jià)格以區(qū)間走勢為主。技術(shù)上，生豬期貨主力合約頻繁波動(dòng)，系統(tǒng)均線膠著，期價(jià)趨勢性不明顯，預(yù)計(jì)以震蕩走勢為主。建議在17300-18200元/噸區(qū)間內(nèi)交易。

雞蛋

當(dāng)前仍處盛夏高溫階段，雞蛋的儲(chǔ)存難度增加，質(zhì)量問題仍是下游面臨的風(fēng)險(xiǎn)，疊加雞蛋供應(yīng)量整體仍處同期偏高水平，雞蛋供應(yīng)整體壓力仍較大。不過，南北大范圍地區(qū)仍有雨水情況，肉類、蔬菜等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格仍然高位，雞蛋替代消費(fèi)效應(yīng)仍在，各環(huán)節(jié)庫存也多維持正常水平，市場部分業(yè)內(nèi)人士仍有看漲情緒。當(dāng)前雞蛋價(jià)格持續(xù)偏強(qiáng)。盤面來看，在產(chǎn)能壓力下，雞蛋期價(jià)表現(xiàn)明顯弱于現(xiàn)貨市場，短線參與為主。

蘋果

主產(chǎn)區(qū)降雨對旱情得到一定緩解，產(chǎn)區(qū)價(jià)格基本持穩(wěn)為主，但市場整體走貨維持偏慢水平。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截至2024年7月11日，全國主產(chǎn)區(qū)蘋果冷庫庫存量為114.84萬噸，較上周減少13.52萬噸。山東產(chǎn)區(qū)庫容比為14.71%，較上周減少0.86%；陜西產(chǎn)區(qū)庫容比為10.20%，較上周減少1.23%。山東整體走貨不快。周內(nèi)降雨對走貨影響有限，電商走貨尚可，交易仍以果農(nóng)一般貨源為主。片紅好貨難尋，條紋貨源走貨不快，出口因利潤不佳尋貨減少。陜西主產(chǎn)區(qū)走貨速度維持偏慢水平，現(xiàn)階段庫內(nèi)剩余貨源集中在客商手中，價(jià)格無明顯波動(dòng)，基本以客商發(fā)自己市場為主，整體成交相對有限。下游市場處于傳統(tǒng)銷售淡季，批發(fā)市場交易不佳，且受時(shí)令水果替代影響，基本面維持弱勢格局，后市蘋果期價(jià)仍逢高沽空為主。

紅棗

新季灰棗進(jìn)入生長關(guān)鍵階段，頭茬坐果普遍好于去年同期水平。不過近期南疆主產(chǎn)區(qū)阿克蘇、阿拉爾、圖木舒克部分地區(qū)均出現(xiàn)大風(fēng)、降雨、冰雹等天氣，發(fā)生頻率較高，部分地區(qū)棗園影響明顯，關(guān)注穩(wěn)果情況及未來天氣變化。據(jù) Mysteel 農(nóng)產(chǎn)品調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2024年7月11日紅棗本周36家樣本點(diǎn)物理庫存在5830噸，較上周減少71噸，環(huán)比減少1.20%，同比減少48.99%，本周樣本點(diǎn)庫存小幅下降，市場到貨量增多，現(xiàn)貨價(jià)格下調(diào)后到貨成交量較上周增。但客商自有貨多維系渠道客戶成交少量。關(guān)注市場到貨及實(shí)際消化情況。盤面上，經(jīng)過前期持續(xù)下跌，后市價(jià)格料低位震蕩。

棉花

據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(USDA)報(bào)告顯示，2024年6月28日-7月4日，2023/24年度美國陸地棉出口簽約量12281噸，較前周下降53%，較前4周平均水平下降62%；2023/24年度美國陸地棉出口裝運(yùn)量36479噸，較前周下降9%，較前4周平均水平下降8%。當(dāng)周美國棉花出口簽約及裝運(yùn)均減少，出口數(shù)據(jù)相對疲弱，利空棉市。國內(nèi)市場，當(dāng)前棉花去庫維持緩慢節(jié)奏，國產(chǎn)棉供應(yīng)仍充足。另外港口進(jìn)口棉花庫存繼續(xù)小降，庫存庫容緊張程度稍有緩解，但庫存依舊偏高。下游需求未見明顯好轉(zhuǎn)，企業(yè)補(bǔ)庫意愿不強(qiáng)，產(chǎn)成品累庫持續(xù)，預(yù)計(jì)后市鄭棉價(jià)格弱勢震蕩格局。

白糖

巴西糖產(chǎn)量超預(yù)期。據(jù)巴西蔗糖工業(yè)協(xié)會(huì)Unica稱，6月下半月巴西中南部地區(qū)壓榨甘蔗4880.6萬噸，同比增加12.99%；產(chǎn)糖324.7萬噸，同比增加20.11%；糖廠使用49.89%的甘蔗比例產(chǎn)糖，上榨季同期為49.36%；24/25榨季截至7月1日中南部累計(jì)壓榨甘蔗2.38405億噸，同比增加13.27%，累計(jì)產(chǎn)糖1420萬噸，同比增加15.7%。6月下半月巴西產(chǎn)糖量同比增幅、累計(jì)值同比均亦有所提高，產(chǎn)糖進(jìn)度相對較快，市場供應(yīng)相對充足。國內(nèi)市場，現(xiàn)貨價(jià)格相對下調(diào)為主，交投氛圍冷清。截止2024年6月份，國內(nèi)食糖工業(yè)庫存為257.98萬噸，環(huán)比減少79.06萬噸或23.45%，同比增加48.98萬噸，或23.43%，食糖處于純銷售期，但由于消費(fèi)淡季，單月銷量環(huán)比下降為主，工業(yè)庫存仍高于去年同期水平。加之三季度預(yù)計(jì)進(jìn)口增加等利空情況下，下游進(jìn)入階段性淡季，對國內(nèi)支撐較弱。預(yù)計(jì)后市糖價(jià)弱勢震蕩為主。

花生

供應(yīng)端，花生處于種植期，當(dāng)前主產(chǎn)區(qū)干旱天氣對花生成長有較大影響，港口到港量有所下降，一定程度上支撐價(jià)格。需求端，油脂處于淡季，油廠保持低開機(jī)率，花生油供給不多，支撐花生油價(jià)格；但各方主體抱有濃厚的觀望情緒，貿(mào)易商采取逢低適量補(bǔ)庫策略，花生市場需求低迷，疊加目前大豆大量到港，豆粕庫存持續(xù)增加，油廠全面催提情況下，豆粕現(xiàn)貨仍將承壓運(yùn)行，市場成交有限，花生粕需求低迷跡象不改，整體供應(yīng)相對充足?？傮w來說，近期油、粕市場行情不佳，暫無利好提振，本周天氣因素影響中性，預(yù)計(jì)花生弱勢調(diào)整。

※ 化工品

原油

7月12日國際原油價(jià)格小幅回落，WTI原油8月合約下跌0.41美元或0.50%，報(bào)82.21美元/桶。9月布倫特原油期貨下跌0.37美元或0.43%，報(bào)85.03美元/桶。美國6月CPI環(huán)比下降，市場對9月降息預(yù)期增強(qiáng)，美元指數(shù)大幅回落。歐佩克聯(lián)盟部長級會(huì)議同意將自愿減產(chǎn)措施延長至9月底，將集體性減產(chǎn)措施延長至2025年結(jié)束；加沙?；饏f(xié)議談判恢復(fù)，地緣局勢憂慮略有緩和；中國6月原油進(jìn)口量放緩，IEA小幅下調(diào)明年全球原油需求增長預(yù)期，美國原油及汽油庫存降幅高于預(yù)期，短線原油期價(jià)呈現(xiàn)寬幅震蕩。技術(shù)上，SC2408合約考驗(yàn)612區(qū)域支撐，上方測試630區(qū)域壓力，短線呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢。操作上，建議短線交易為主。

燃料油

美國通脹意外回落令市場對美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期增強(qiáng)，美國原油及汽油庫存下降，國際原油市場小幅上漲；新加坡燃料油市場小幅上漲，低硫與高硫燃料油價(jià)差降至97美元/噸。LU2409合約與FU2409合約價(jià)差為779元/噸，較上一交易日下降1元/噸；國際原油寬幅震蕩，低高硫期價(jià)價(jià)差小幅縮窄，燃料油期價(jià)呈現(xiàn)寬幅震蕩。前20名持倉方面，F(xiàn)U2409合約空單減幅大于多單，持倉轉(zhuǎn)為小幅凈多。技術(shù)上，F(xiàn)U2409合約考驗(yàn)60日均線支撐，上方測試3600區(qū)域壓力，建議短線交易為主。LU2410合約圍繞著20日均線窄幅整理。操作上，短線交易為主。

瀝青

美國通脹意外回落令市場對美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期增強(qiáng)，美國原油及汽油庫存下降，國際原油市場小幅上漲；廠家裝置開工小幅上升，貿(mào)易商庫存小幅回落；山東地區(qū)主力煉廠間歇轉(zhuǎn)產(chǎn)瀝青，降雨對于剛需有所阻礙，部分品牌資源競爭明顯；現(xiàn)貨市場價(jià)格持穩(wěn)為主。國際原油寬幅震蕩，下游需求緩慢恢復(fù)，短線瀝青期價(jià)呈現(xiàn)震蕩。技術(shù)上，BU2409合約期價(jià)考驗(yàn)3600區(qū)域支撐，短線呈現(xiàn)震蕩走勢。操作上，短線交易為主。

LPG

華南液化氣市場持穩(wěn)為主，主營煉廠持穩(wěn)出貨，碼頭成交表現(xiàn)不一，上游供應(yīng)無壓，市場購銷氛圍清淡；沙特8月CP預(yù)估價(jià)小幅上調(diào)，化工需求表現(xiàn)平穩(wěn)，燃燒需求處于淡季，港口庫存呈現(xiàn)增加；華南國產(chǎn)氣價(jià)格持平，LPG2409合約期貨較華南現(xiàn)貨貼水為449元/噸左右，較寧波國產(chǎn)氣貼水為229元/噸左右。LPG2409合約多單減幅大于空單，凈空單呈現(xiàn)增加。技術(shù)上，PG2409合約考驗(yàn)4500區(qū)域支撐，上方測試40日均線壓力，短期液化氣期價(jià)呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢，操作上，短線交易為主。

甲醇

近期國內(nèi)甲醇檢修、減產(chǎn)涉及產(chǎn)能產(chǎn)出量多于恢復(fù)涉及產(chǎn)能產(chǎn)出量，產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率下降。上周內(nèi)地生產(chǎn)企業(yè)出貨仍較順暢，企業(yè)庫存小幅下降。港口方面，進(jìn)口貨源卸貨順利，但江浙主流庫區(qū)汽運(yùn)提貨一般，華東地區(qū)繼續(xù)累庫；華南地區(qū)提貨量略增加，但在進(jìn)口抵港環(huán)比增量下，庫存也表現(xiàn)為增加。需求方面，上周神華新疆烯烴裝置停車檢修，華東烯烴裝置開停車切換中，國內(nèi)甲醇制烯烴整體開工率下降；江浙地區(qū)MTO裝置維持前期負(fù)荷運(yùn)行為主，關(guān)注外采利潤對裝置負(fù)荷的影響。MA2409合約短線建議在2550-2600區(qū)間交易。

塑料

L2409合約震蕩偏弱，夜盤于8379元/噸。供給端，上周存較多裝置停車檢修，產(chǎn)能利用率-1.27%至77.07%；產(chǎn)量總計(jì)-1.05%至50.53萬噸。需求端，上周聚乙烯下游平均開工率+0.55%至40.99%，同期低位。庫存方面，截至7月10日，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量+10.30%至45.85萬噸。宏觀無利好指引，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)偏弱，下游采購觀望情緒偏強(qiáng)。交投偏淡，生產(chǎn)企業(yè)庫存累庫。成本端，截至7月12日，油制線性成本理論值-104元/噸至為9130元/噸；煤制線性成本理論值+57元/噸至7134元/噸。本周有大量前期檢修裝置回歸，預(yù)計(jì)產(chǎn)量上升；下游淡季，需求延續(xù)疲勢；美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期下預(yù)計(jì)原油成本支撐預(yù)計(jì)偏強(qiáng)。下方考驗(yàn)8340附近支撐，上方測試8540附近壓力，操作上建議區(qū)間交易。

聚丙烯

PP2409合約震蕩偏弱，夜盤收于7689元/噸。供應(yīng)端，上周臨時(shí)檢修、提負(fù)增產(chǎn)裝置并存，產(chǎn)能利用率+0.16%至72.81%，產(chǎn)量+0.23%至65萬噸。需求端，淡季訂單偏少疊加高溫、雨水天氣頻繁出現(xiàn)，上周PP下游行業(yè)平均開工-0.53%至49.08%。庫存方面，截至2024年7月10日，中國聚丙烯商業(yè)庫存總量環(huán)比-3.36%至71.11萬噸。其中，生產(chǎn)企業(yè)庫存受裝置大面積檢修影響環(huán)比-3.51%；下游工廠剛需消耗，貿(mào)易商庫存環(huán)比-3.87%；港口庫存受運(yùn)價(jià)回落、出口商積極安排裝船影響環(huán)比-1.15%。成本端，油制PP理論成本在8892元/噸附近；煤制PP理論成本在7913元/噸附近。本周有新增檢修裝置，疊加上周檢修裝置影響擴(kuò)大，預(yù)計(jì)產(chǎn)量下降；淡季背景下游需求預(yù)計(jì)難有起色；美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期下預(yù)計(jì)原油成本偏強(qiáng)。下方考驗(yàn)7650附近支撐，上方測試7800附近壓力，操作上建議區(qū)間交易。

苯乙烯

EB2408合約下跌反彈，夜盤收于9269元/噸。供應(yīng)端，上周裝置提負(fù)增產(chǎn)量大于新增檢修損失量，產(chǎn)量環(huán)比+2.21%至29.55萬噸，產(chǎn)能利用率環(huán)比+1.48%至67.86%。需求端，上周下游EPS、PS、ABS消費(fèi)量環(huán)比-4.86%至22.73萬噸。庫存方面，本周中國苯乙烯工廠樣本庫存量環(huán)比+8.39%至14.92萬噸。截至2024年7月8日，江蘇苯乙烯港口樣本庫存總量環(huán)比-26.73%至3.59萬噸。商品量庫存環(huán)比-25%至2.4萬噸。非一體化成本下降至9757元/噸附近，利潤修復(fù)明顯。本周獨(dú)山子石化36萬噸裝置回歸，同時(shí)上周停車的北方華錦17.7萬噸裝置影響擴(kuò)大，預(yù)計(jì)產(chǎn)量、產(chǎn)能利用率小幅上升。下游部分裝置回歸，預(yù)計(jì)總體需求小幅上升。供需矛盾不大，庫存預(yù)計(jì)維持在中性區(qū)間。下方考驗(yàn)9130附近支撐，上方測試9530附近壓力，操作上建議波段交易。

PVC

V2409合約下跌反彈，夜盤收于5913元/噸。供應(yīng)端，上周受部分裝置檢修影響，PVC產(chǎn)能利用率-4.89%至71.24%，同期中性偏高。需求端，PVC下游開工率延續(xù)低位維穩(wěn)行情。庫存方面，截至7月12日，國內(nèi)PVC社會(huì)庫存環(huán)比+0.16%至60.79萬噸高位。產(chǎn)量下降，然市場需求平淡，庫存高位上升。成本端，電石法+8.92元/噸至5315.92元/噸；乙烯法+29.96元/噸至6122.50元/噸。本周集中檢修再現(xiàn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量、開工率下降，供應(yīng)壓力緩解；淡季下游開工預(yù)計(jì)難有較大提升；庫存壓力仍較大。下方考驗(yàn)5850附近支撐，上方測試6150附近壓力，操作上建議區(qū)間交易，低多為主。

燒堿

SH2409合約震蕩偏弱，夜盤收于2576元/噸。中國20萬噸及以上燒堿樣本企業(yè)產(chǎn)能平均利用率為81.6%，環(huán)比-1.2%。周內(nèi)存新增檢修裝置，產(chǎn)能開利用下降。全國20萬噸及以上液堿樣本企業(yè)廠庫庫存36.47萬噸(濕噸)，環(huán)比-2.75%，同比-8.85%，庫存壓力不大。上周山東部分下游氧化鋁企業(yè)采購價(jià)上調(diào)。截至7月11日，下游粘膠短纖產(chǎn)能利用率較上周-2.06%至82.89%，江浙印染企業(yè)開機(jī)率67.44%持平。本周鄂爾多斯30萬噸裝置、青島海灣60萬噸裝置回歸，預(yù)計(jì)產(chǎn)量、開工率上升。需求端，下游氧化鋁復(fù)工恐仍不及預(yù)期；非鋁需求方面，粘膠短纖開工率受裝置輪檢影響難有較大提升；紙漿、印染開工率預(yù)計(jì)變化不大。庫存預(yù)期小幅上升，壓力不大。下方考驗(yàn)2560附近支撐，上方測試2650附近壓力，操作上建議波段交易，低多為主。

對二甲苯

隔夜PX震蕩下跌。供應(yīng)方面，周內(nèi)PX產(chǎn)量75.18萬噸，環(huán)比+3.32%，周均產(chǎn)能利用率89.64%，環(huán)比+2.88%。需求方面，國內(nèi)PTA周均產(chǎn)量135.94萬噸，較上周+4.27萬噸，較同期+17.45萬噸。國內(nèi)PTA周均產(chǎn)能利用率至79.04%，環(huán)比+2.43%，同比+3.30%。PTA產(chǎn)量和產(chǎn)能利用率上升。加工費(fèi)，周內(nèi)PX-N收窄，截至7月10日，PX-N平均320.63美元/噸，環(huán)比下跌6.90美元/噸。PX-M平均95.93美元/噸，環(huán)比下跌11.40美元/噸。裝置計(jì)劃，上周福海創(chuàng)一套裝置出料，臺(tái)灣FCFC一套72萬噸裝置周初檢修。汽油旺季帶動(dòng)石腦油需求偏強(qiáng)，短期PX供應(yīng)端檢修裝置回歸，國內(nèi)PX供應(yīng)上升，下游PTA產(chǎn)量環(huán)比增長，PX處于供需雙增格局，成本端支撐仍在，預(yù)計(jì)PX震蕩走勢。PX2409關(guān)注上方8800壓力，以及8450支撐，建議區(qū)間交易。

PTA

隔夜PTA震蕩偏弱。供應(yīng)方面，PTA供應(yīng)增加，國內(nèi)PTA周均產(chǎn)量135.94萬噸，較上周+4.27萬噸，較同期+17.45萬噸。國內(nèi)PTA周均產(chǎn)能利用率至79.04%，環(huán)比+2.43%，同比+3.30%。PTA加工費(fèi)平均在453.00元/噸，環(huán)比+11.68%，同比+36.28%。需求方面，周內(nèi)聚酯行業(yè)周度平均開工為87.09%，較上周-1.85%。庫存方面，PTA行業(yè)庫存量在444.78 萬噸，環(huán)比+1.99萬噸；PTA工廠庫存在3.66天，較上周-0.17天，較同期-0.46天，聚酯工廠PTA原料庫存8.18天，較上周+0.12天，較同期+0.54天。裝置計(jì)劃，上周獨(dú)山能源2#250萬噸裝置重啟，恒力石化4#、新疆中泰重啟預(yù)期，已減停裝置或延續(xù)檢修。短期原油價(jià)格對PTA成本支撐仍在，工廠庫存延續(xù)去化，近期有裝置重啟預(yù)期供應(yīng)提高，下游聚酯需求下滑，預(yù)計(jì)PTA震蕩運(yùn)行。TA2409合約上方關(guān)注6100附近壓力，下方關(guān)注5890附近支撐，建議區(qū)間交易。

乙二醇

隔夜乙二醇震蕩走勢。供應(yīng)方面，周內(nèi)乙二醇產(chǎn)量：34.84萬噸，較上周減少0.87萬噸，環(huán)比減少2.44%；乙二醇產(chǎn)能利用率:58.26%，環(huán)比降1.45%;乙二醇一體化行業(yè)利潤-171.45美元/噸，環(huán)比升6.42%。上周北方化學(xué)20萬噸乙二醇裝置停車檢修，預(yù)計(jì)至9月初恢復(fù)。需求方面，周內(nèi)聚酯行業(yè)周度平均開工為87.09%，較上周-1.85%。庫存方面，乙二醇華東主港庫存：62萬噸，環(huán)比降7.68%。上游原料價(jià)格在旺季下仍有支撐，目前乙二醇企業(yè)利潤回升帶動(dòng)開工率走高，但受限于產(chǎn)能，整體供應(yīng)難有較大提升，維持供需偏緊的判斷，預(yù)計(jì)短期乙二醇價(jià)格走勢偏強(qiáng)。目前EG2409合約運(yùn)行至年內(nèi)高位，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

短纖

隔夜短纖震蕩偏弱。供應(yīng)方面，周內(nèi)滌綸短纖產(chǎn)量為15.60噸，較上周下滑0.01萬噸，環(huán)比跌幅為0.06%；產(chǎn)能利用率平均值為76.61%，較上周下滑0.05%。需求方面，周內(nèi)滌綸短纖工廠平均產(chǎn)銷率為16.72%，較上期下滑24.076%。周內(nèi)純滌紗行業(yè)平均開工率在77.96%，較上期數(shù)值下滑0.56%。庫存方面，上周滌綸短纖工廠權(quán)益庫存10.12天，較上期上漲1.26天；物理庫存18.88天，較上期上漲1.58天。上游原料對短纖成本支撐仍在，短纖產(chǎn)量小幅下滑。下游廠家需求走弱，供需預(yù)期利空，預(yù)計(jì)短纖走勢偏弱震蕩。PF2409合約上方關(guān)注7800壓力，下方關(guān)注7550支撐，區(qū)間交易。

紙漿

隔夜紙漿震蕩走勢。上周針葉漿國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，紙漿期貨基差上升，9-1月差繼續(xù)小幅回暖，供應(yīng)端海外發(fā)運(yùn)量走低，外盤報(bào)價(jià)小幅松動(dòng)，仍處于高位，國內(nèi)業(yè)者情緒觀望為主。上周紙漿主流港口樣本庫存量為164.0萬噸，環(huán)比上漲0.7%。需求端，紙廠存在成本壓力，紙漿下游原紙開工按需采購為主，周內(nèi)紙漿下游成品紙毛利小幅回暖，開工穩(wěn)中上升，白卡紙環(huán)比+0.7%，雙膠紙環(huán)比+2.0%，銅版紙環(huán)比+9.4%，生活紙環(huán)比-1.4%。國際漿廠發(fā)運(yùn)至中國數(shù)量下降，紙漿主流港口樣本庫存呈現(xiàn)去庫走勢，外盤價(jià)格維持高位，國內(nèi)下游需求穩(wěn)中上漲，注意下游需求淡旺季轉(zhuǎn)換。SP2409合約建議下方關(guān)注5600附近支撐，上方5880附近壓力。

純堿

前期國內(nèi)純堿檢修裝置逐步恢復(fù)，負(fù)荷整體有所提升，本周仍有部分裝置計(jì)劃檢修，預(yù)計(jì)開工和產(chǎn)量趨于下降。目前下游需求表現(xiàn)一般，前期訂單支撐下產(chǎn)銷尚可，浮法玻璃整體需求穩(wěn)定，光伏玻璃效益差影響新線投放進(jìn)度。上周國內(nèi)純堿庫存整體下降，高庫存企業(yè)去庫明顯，其他企業(yè)庫存不高。SA2409合約短線建議在1950-2080區(qū)間交易。

玻璃

近期國內(nèi)浮法玻璃日產(chǎn)量延續(xù)平穩(wěn)為主，上周全國浮法玻璃樣本企業(yè)庫存延續(xù)增加趨勢。華北市場情緒降溫，廠家出貨減緩，庫存增加；華東市場企業(yè)間出貨情況不一，多數(shù)企業(yè)庫存保持上漲趨勢；華中市場多數(shù)保持累庫趨勢；華南市場個(gè)別企業(yè)讓利優(yōu)惠下，企業(yè)出貨有所好轉(zhuǎn)外，多數(shù)企業(yè)出貨偏弱，庫存仍呈增加態(tài)勢。地產(chǎn)政策加強(qiáng)改善玻璃未來需求預(yù)期，但下游深加工并未有明顯改善，加上部分區(qū)域降雨較多，下游采購積極性一般，后市關(guān)注終端地產(chǎn)情況以及玻璃深加工企業(yè)資金和訂單情況是否能得到有效改善。FG2409合約短線建議在1450-1515區(qū)間交易。

天然橡膠

近期全球產(chǎn)區(qū)處于季節(jié)性上量階段，泰國原料價(jià)格重心整體下移；國內(nèi)云南產(chǎn)區(qū)替代指標(biāo)陸續(xù)進(jìn)入，工廠原料緊張得到緩解，對原料收購價(jià)格形成壓制。近期進(jìn)口到貨量繼續(xù)增加，入庫量呈現(xiàn)增加態(tài)勢，但出庫量依然偏高，青島庫存延續(xù)去庫趨勢但去庫幅度明顯收窄。近期國內(nèi)半鋼胎企業(yè)外貿(mào)訂單充足，加之雪地胎排產(chǎn)，上周半鋼胎產(chǎn)能利用率維持高位；全鋼胎因出貨一般，企業(yè)去庫緩慢，個(gè)別企業(yè)存檢修安排，另有企業(yè)控產(chǎn)降負(fù)，拖拽整體產(chǎn)能利用率走低。ru2409合約短線建議在14150-14620區(qū)間交易，nr2409合約短線建議在11900-12250區(qū)間交易。

合成橡膠

國內(nèi)丁二烯供方價(jià)格穩(wěn)中下調(diào)，外盤價(jià)格持穩(wěn)，部分供方貨源外銷，下游詢盤較弱；順丁橡膠出廠價(jià)格持穩(wěn)，現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲，業(yè)者謹(jǐn)慎操作，實(shí)單按需商談。順丁橡膠裝置開工上升，高順順丁橡膠庫存增加；下游輪胎行業(yè)開工回落，終端需求表現(xiàn)乏力。上游丁二烯高位整理，順丁利潤倒掛支撐市場，高價(jià)原料抑制需求加劇震蕩。技術(shù)上，BR2409合約考驗(yàn)14400區(qū)域支撐，上方測試14800一線的壓力，短線呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢。操作上，短線交易為主。

尿素

近期新增裝置檢修，國內(nèi)尿素日產(chǎn)量小幅下降，本周預(yù)計(jì)2-3家企業(yè)檢修，3-4家停車企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，考慮到短時(shí)的企業(yè)故障發(fā)生，預(yù)計(jì)產(chǎn)量波幅有限。近期南北方追肥、備肥需求持續(xù)進(jìn)行；隨著部分秋季小麥肥預(yù)收的推進(jìn)，以及南方部分剛需釋放，上周復(fù)合肥企業(yè)開工率小幅提升；三聚氰胺開工率有所下降，采購多剛需跟進(jìn)，維持隨用隨采。上周尿素企業(yè)庫存小幅增加，但整體庫存水平依舊維持低位，由于下游需求跟進(jìn)緩慢，預(yù)計(jì)企業(yè)庫存將呈現(xiàn)緩慢上升。UR2409合約短線建議在2000-2100區(qū)間交易。

※ 有色黑色

貴金屬

夜盤滬市貴金屬普遍收跌，滬銀跌幅較大。最新公布的美國PPI數(shù)據(jù)同比上漲2.6%，高于預(yù)期的2.3%及前值前值2.2%，核心PPI同比漲幅則錄得3%，同樣高于市場預(yù)期。由于PPI數(shù)據(jù)傳導(dǎo)至消費(fèi)端需要一定時(shí)間，本次PPI與CPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)背離或暗示未來消費(fèi)者將承受的價(jià)格成本或?qū)⑻岣?，通脹風(fēng)險(xiǎn)尚存。即便如此，美國通脹預(yù)期及消費(fèi)者信心指數(shù)均有所回落，側(cè)面反映消費(fèi)水平于近期或?qū)⒊掷m(xù)承壓，整體有利價(jià)格水平回落。往后看，短期內(nèi)市場或持續(xù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱或加強(qiáng)市場對美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息兩次的預(yù)期，利率預(yù)期及美元指數(shù)回落或給予貴金屬價(jià)格一定支撐。操作上建議，日內(nèi)逢低做多，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

滬銅

隔夜銅主力合約震蕩走勢，持倉量略增，現(xiàn)貨貼水，基差走強(qiáng)。國際方面，美國6月通脹全面降溫，進(jìn)一步提振美聯(lián)儲(chǔ)官員相信可以很快降息的信心。國內(nèi)方面，二季度經(jīng)濟(jì)增速維持平穩(wěn)，樓市偏悲觀預(yù)期有所改善，市場對三中全會(huì)后的改革方向，保持信心預(yù)期提振，宏觀政策有望加碼寬松?；久嫔希~礦端TC現(xiàn)貨仍于低位區(qū)間運(yùn)行，但TC費(fèi)用已略有回升，礦端偏緊緩步改善。供應(yīng)方面，7月進(jìn)入檢修冶煉廠較上月相比明顯減少，前期檢修完畢的部分冶煉廠也已陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，整體供給方面略有增長，供應(yīng)相對充足；需求來看，由于淡季原因，現(xiàn)貨市場成交偏清淡，下游銅材加工企業(yè)備庫需求略有減弱，多以剛需補(bǔ)庫操作為主。因此需求短期預(yù)期偏弱。庫存方面，國內(nèi)庫存去庫拐點(diǎn)已初步顯現(xiàn)，但整體庫存仍處于較高水平。期權(quán)方面，平值期權(quán)持倉購沽比為0.93，環(huán)比+0.05，期權(quán)市場情緒偏空，隱含波動(dòng)率略有收斂。技術(shù)上，60分鐘MACD，雙線位于0軸下方，DIF上穿DEA，紅柱走擴(kuò)。操作建議，輕倉逢高短空交易，注意控制節(jié)奏及交易風(fēng)險(xiǎn)。

氧化鋁

隔夜氧化鋁主力合約震蕩走強(qiáng)，持倉量減少，現(xiàn)貨貼水，基差走強(qiáng)。宏觀方面，二季度經(jīng)濟(jì)增速保持平穩(wěn)，樓市基本面預(yù)期明顯改善，市場看好三中全會(huì)將明確重大改革方向，提振市場信心，宏觀政策有望加碼寬松。基本面，原料端，雖然國內(nèi)鋁土礦有零星復(fù)產(chǎn)情況，但暫未見更進(jìn)一步的全面復(fù)產(chǎn)消息，原料供應(yīng)方面仍維持偏緊態(tài)勢。氧化鋁供應(yīng)方面，前期停產(chǎn)部分已陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，新能部分產(chǎn)能進(jìn)入投產(chǎn)階段，供應(yīng)方面有所增長，相對充足；氧化鋁需求方面，內(nèi)蒙古華云3期及四川地區(qū)技術(shù)改進(jìn)項(xiàng)目已陸續(xù)通電復(fù)產(chǎn)，對需求的拉動(dòng)亦將增長?？傮w來看氧化鋁短期內(nèi)處于供需雙增緊平衡的局面。技術(shù)上，60分鐘MACD，雙線位于0軸下方，DIF上穿DEA，紅柱走擴(kuò)。操作建議，輕倉震蕩偏多交易，注意控制節(jié)奏及交易風(fēng)險(xiǎn)。

滬鋁

隔夜滬鋁主力合約先跌后漲，持倉量減少，現(xiàn)貨升水，基差走強(qiáng)。國際方面，美國6月通脹全面降溫，進(jìn)一步提振美聯(lián)儲(chǔ)官員相信可以很快降息的信心。國內(nèi)方面，二季度經(jīng)濟(jì)增速保持平穩(wěn)，樓市基本面預(yù)期明顯改善，市場看好三中全會(huì)將明確重大改革方向，提振市場信心，宏觀政策有望加碼寬松。基本面，供應(yīng)方面，隨著內(nèi)蒙、四川等地的通電，整體供應(yīng)將有穩(wěn)定增長，從下游需求來看，在淡季的背景下，下游鋁材開工率有所下滑。對需求預(yù)期方面將受到一定抑制。短期來看，滬鋁處于供強(qiáng)需弱局面，期價(jià)將受淡季影響偏弱運(yùn)行。期權(quán)方面，購沽比為1.24，環(huán)比-0.065，期權(quán)市場情緒偏多，隱含波動(dòng)率略升。技術(shù)上，60分鐘MACD，雙線位于0軸下方，DIF上穿DEA，紅柱初現(xiàn)。操作建議，輕倉震蕩偏弱交易，注意控制節(jié)奏及交易風(fēng)險(xiǎn)。

滬鉛

夜盤pb2408合約漲幅0.87%。宏觀面，根據(jù)芝加哥商品交易所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具，市場目前認(rèn)為9月份降息的可能性為94%?；久妫瑥U電瓶報(bào)廢量未有明顯改善，大部分再生鉛企業(yè)對于7月產(chǎn)量仍有下滑預(yù)期，不過近期鉛價(jià)走勢內(nèi)強(qiáng)外弱，鉛精礦及粗鉛進(jìn)口增加，國內(nèi)原料供應(yīng)緊張的氛圍略有改善，且電解鉛冶煉企業(yè)檢修陸續(xù)結(jié)束，電解鉛或有所增加，加上鉛錠進(jìn)口窗口逐步打開，鉛錠進(jìn)口預(yù)期加強(qiáng)，將在一定程度上緩和國內(nèi)供應(yīng)矛盾。上周蓄電池企業(yè)周度開工率上升，儲(chǔ)能電池市場消費(fèi)表現(xiàn)向好，部分企業(yè)生產(chǎn)已滿負(fù)荷狀態(tài)?，F(xiàn)貨方面，據(jù)SMM：上周下游企業(yè)維持剛需采購，成交情況尚可。操作上建議，滬鉛2408合約短期震蕩思路為主，注意操作節(jié)奏及風(fēng)險(xiǎn)控制。

滬鋅

宏觀面，美國6月PPI數(shù)據(jù)高于預(yù)期，主要由服務(wù)業(yè)貿(mào)易類的推動(dòng)，但經(jīng)濟(jì)面臨壓力仍存，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期有所升溫。基本面，鋅礦端延續(xù)偏緊格局，加工費(fèi)TC降至低位，不過原料緊張尚未傳導(dǎo)至冶煉端；冶煉端預(yù)計(jì)7月產(chǎn)量下降，主因冶煉廠因原料緊缺和常規(guī)檢修帶來一定量的減產(chǎn)，目前冶煉廠原料緊張的壓力上升，預(yù)計(jì)產(chǎn)量下降明顯。下游企業(yè)庫存偏低，但7月處在傳統(tǒng)需求淡季，且鋅價(jià)仍處在高位，因此下游采購較為猶豫，以按需采購為主。預(yù)計(jì)鋅價(jià)震蕩調(diào)整。技術(shù)面，滬鋅持倉持穩(wěn)，關(guān)注MA10爭奪。操作上，建議暫時(shí)觀望。

滬鎳

宏觀面，美國6月PPI數(shù)據(jù)高于預(yù)期，主要由服務(wù)業(yè)貿(mào)易類的推動(dòng)，但經(jīng)濟(jì)面臨壓力仍存，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期有所升溫?；久?，原料端印尼RKAB審批緩慢，且菲律賓降雨影響鎳礦運(yùn)輸，冶煉廠原礦補(bǔ)庫意愿較高，因此鎳礦供應(yīng)仍呈現(xiàn)偏緊狀態(tài)。冶煉端國內(nèi)各大冶煉廠維持正常生產(chǎn)，產(chǎn)量穩(wěn)中有升，印尼中間品產(chǎn)能也在陸續(xù)投放，精鎳供應(yīng)仍趨于寬松。三元前驅(qū)體淡季階段，企業(yè)訂單依舊較弱，鎳鹽詢盤及成交活躍度均偏低。不銹鋼終端需求淡季來臨，新訂單指數(shù)下降明顯。近期國外庫存繼續(xù)上升，國內(nèi)則小幅回落，預(yù)計(jì)近期鎳價(jià)弱勢調(diào)整。技術(shù)面，滬鎳持倉量上升，空頭力量偏強(qiáng)，跌破MA10支撐。操作上，建議空頭思路。

不銹鋼

原料端，印尼RKAB審批進(jìn)度偏慢，鎳礦成本偏高，使得鎳鐵廠保持較低開工率，鎳鐵價(jià)格有所下調(diào)但相對堅(jiān)挺；供應(yīng)端，原料成本堅(jiān)挺，使得鋼廠生產(chǎn)利潤倒掛，疊加夏季高溫下游開工率下降，因此鋼廠排產(chǎn)量預(yù)計(jì)將有明顯下降。需求端，造船行業(yè)延續(xù)高景氣度，對需求帶來增量，但建筑行業(yè)進(jìn)入淡季，新訂單指數(shù)下降，需求整體開始走弱。當(dāng)前不銹鋼市場轉(zhuǎn)向供需兩弱格局，下游信心較弱，謹(jǐn)慎觀望情緒升溫，庫存持穩(wěn)運(yùn)行。預(yù)計(jì)近期不銹鋼價(jià)格震蕩偏弱。技術(shù)面，不銹鋼持倉增加，空頭氛圍增加，跌破MA60。操作上，建議輕倉空頭思路。

滬錫

宏觀面，美國6月PPI數(shù)據(jù)高于預(yù)期，主要由服務(wù)業(yè)貿(mào)易類的推動(dòng)，但經(jīng)濟(jì)面臨壓力仍存，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期有所升溫?；久嫔?，供給端，錫礦進(jìn)口持續(xù)下滑，礦端偏緊憂慮仍支撐錫價(jià)；冶煉端，7月云南地區(qū)大部分冶煉企業(yè)預(yù)計(jì)將維持正常生產(chǎn)，但因交接問題停產(chǎn)的企業(yè)何時(shí)復(fù)產(chǎn)尚不明確；江西地區(qū)多數(shù)企業(yè)計(jì)劃繼續(xù)正常生產(chǎn)；廣西有企業(yè)停產(chǎn)檢修，因此整體產(chǎn)量增長相對限制。國內(nèi)進(jìn)口窗口仍關(guān)閉，進(jìn)口錫錠暫時(shí)未能補(bǔ)充國內(nèi)市場；需求端，下游半導(dǎo)體等電子行業(yè)前景向好，但需求有待觀察，且?guī)齑嫣幵诟呶?，使得下游按需采購，?jǐn)慎觀望心態(tài)加重。操作上建議，SN2408合約跌破MA10支撐，暫時(shí)觀望。

硅鐵

上周硅鐵市場偏弱運(yùn)行。內(nèi)蒙古主流電石企業(yè)下調(diào)蘭炭中小料價(jià)格，多數(shù)蘭炭企業(yè)跟調(diào)，南方電費(fèi)成本下調(diào)，現(xiàn)貨底部支撐松動(dòng)，但由于期現(xiàn)走弱，廠家利潤收窄，開工積極性有所下滑。需求方面，7月河鋼75B硅鐵招標(biāo)定價(jià)7050元/噸，環(huán)比6月跌500元/噸；7月河鋼75B硅鐵招標(biāo)數(shù)量2629噸，環(huán)比6月增429噸。本周來看：供應(yīng)方面，北方產(chǎn)區(qū)仍有盈利，保持一定生產(chǎn)積極性，其余地區(qū)開工暫穩(wěn)，硅鐵產(chǎn)量增幅不大。需求方面，鋼招進(jìn)行中，疊加鋼廠開工相對高位，短期補(bǔ)庫剛需釋放，硅鐵需求略有好轉(zhuǎn)，不過建材市場需求淡季，金屬鎂市場表現(xiàn)弱勢，鋼廠處于盈虧邊緣，鐵水產(chǎn)量續(xù)增預(yù)期不高，后續(xù)成交仍將以剛需為主，硅鐵難有明顯去庫，價(jià)格預(yù)計(jì)震蕩為主。策略建議：SF2409合約大幅下行，日MACD指標(biāo)顯示綠色動(dòng)能柱擴(kuò)散，操作上建議以偏空思路對待，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

錳硅

上周錳硅市場偏弱運(yùn)行。原料錳礦繼續(xù)偏弱運(yùn)行，買賣博弈持續(xù)，錳硅市場觀望情緒重，廠家開工持穩(wěn)，當(dāng)前錳硅庫存較高而下游需求一般，終端淡季，鋼價(jià)弱勢震蕩，鋼招價(jià)格下壓，工廠采購謹(jǐn)慎，期現(xiàn)價(jià)格承壓。本周來看：成本方面，部分礦商有觀望心態(tài)，錳礦價(jià)格持續(xù)松動(dòng)，市場報(bào)價(jià)較為混亂。供應(yīng)方面，內(nèi)蒙廠家開工積極性上課，部分廠家反饋月底低價(jià)礦用完后或進(jìn)行減產(chǎn)，短期影響不大；隨著期現(xiàn)走弱，南方廠家有倒掛現(xiàn)象，停產(chǎn)預(yù)期增加，廠家整體對后市偏悲觀。需求方面，南方鋼招陸續(xù)進(jìn)行，下游盈利能力弱，有壓價(jià)采購心理，錳硅去庫效率較低，短期將繼續(xù)承壓運(yùn)行。策略建議：SM2501合約大幅下行，日MACD指標(biāo)顯示綠色動(dòng)能柱擴(kuò)散，操作上建議以偏空思路對待，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

焦煤

上周焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行。供應(yīng)方面，Mysteel統(tǒng)計(jì)523家煉焦煤礦山樣本核定產(chǎn)能利用率為90.2%，環(huán)比增0.2%。原煤日均產(chǎn)量203.3萬噸，環(huán)比增0.5萬噸，原煤庫存357.2萬噸，環(huán)比增7.7萬噸 ，精煤日均產(chǎn)量77.9萬噸，環(huán)比增1.3萬噸，精煤庫存268.9萬噸，環(huán)比減14.7萬噸，煉焦煤線上競拍價(jià)格漲跌互現(xiàn)，在當(dāng)前補(bǔ)庫剛需支撐下，下方空間不多。進(jìn)口方面，蒙煤口岸7月11日-7月15日三大口岸受那達(dá)慕活動(dòng)影響放假閉關(guān)，通關(guān)量將有減少。本周來看：供應(yīng)方面，除山西呂梁個(gè)別主流礦點(diǎn)因地質(zhì)原因停產(chǎn)，其余地區(qū)緩慢復(fù)工。進(jìn)口方面，受蒙古國那達(dá)慕大會(huì)影響，中蒙各貿(mào)易口岸16日恢復(fù)正常通關(guān)，但蒙方司機(jī)工作時(shí)間可能略有延遲，開關(guān)后口岸車數(shù)難以迅速提升。需求方面，鐵水產(chǎn)量高位小幅下滑，噸焦仍在盈利狀態(tài)，下游維持剛需采購，高價(jià)煤成家發(fā)力，部分煤種價(jià)格有小幅震蕩，短期下方支撐較強(qiáng)，但上行驅(qū)動(dòng)也不足。策略建議：JM2409合約探底回升，日MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA糾纏，操作上建議以震蕩思路對待，參考1510-1590元/噸，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

焦炭

上周焦炭市場暫穩(wěn)運(yùn)行。產(chǎn)業(yè)方面，焦企出貨順暢，噸焦維持盈利，焦企開工持穩(wěn)，除部分地區(qū)焦企受環(huán)保及虧損影響小幅限產(chǎn)，其余地區(qū)影響不大。需求方面，鋼廠內(nèi)庫存低位，對原料仍有催貨現(xiàn)象，個(gè)別焦企有提漲意愿，鋼廠對此抵觸情緒較強(qiáng)，部分鋼廠高爐檢修，鐵水存回落預(yù)期，建材需求偏弱。本周來看：爐料價(jià)格持穩(wěn)，焦企入爐成本堅(jiān)挺，噸焦利潤小幅下滑但仍有盈利，Mysteel煤焦事業(yè)部調(diào)研全國30家獨(dú)立焦化廠噸焦盈利情況，全國平均噸焦盈利35元/噸；山西準(zhǔn)一級焦平均盈利42元/噸，山東準(zhǔn)一級焦平均盈利97元/噸，內(nèi)蒙二級焦平均盈利-8元/噸，河北準(zhǔn)一級焦平均盈利93元/噸，焦企保持廠內(nèi)低庫存運(yùn)行，焦炭提漲落空加劇市場觀望情緒。需求方面，鋼價(jià)小幅反彈，鐵水產(chǎn)量高位震蕩，保持對原料的剛需采購，焦炭延續(xù)供需偏緊格局，但終端淡季板塊持續(xù)承壓，焦鋼博弈激烈，價(jià)格上方承壓。策略建議：J2409合約探底回升，日BOLL指標(biāo)顯示開口走平，期價(jià)在中下軌間運(yùn)行，操作上建議暫以區(qū)間震蕩思路對待，參考2180-2280元/噸，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

鐵礦

周五夜盤鐵礦先抑后揚(yáng)。宏觀面，美國勞工統(tǒng)計(jì)局周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)同比上漲2.6%，創(chuàng)2023年3月以來最高水平。產(chǎn)業(yè)端，7月11日，Mysteel統(tǒng)計(jì)中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14988.89萬噸，環(huán)比上周一增加0.23萬噸，日均鐵水產(chǎn)量238.29萬噸，周環(huán)比降低1.03萬噸，年同比降低6.09萬噸。驅(qū)動(dòng)方面，關(guān)注雙焦走勢及技術(shù)支撐走勢。技術(shù)上，1H站上20日和10日均線上方，下方關(guān)注817支撐，操作上，建議日內(nèi)偏多為主，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

螺紋

周五夜盤螺紋探低回升。宏觀面，今天，中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議在京開幕，會(huì)議持續(xù)至18號。產(chǎn)業(yè)端，中天鋼鐵出臺(tái)7月中旬出廠價(jià)，螺紋下調(diào)70元/噸，華東螺紋3500元/噸，供應(yīng)端，本期螺紋實(shí)際產(chǎn)量227.22，較上周下降9.53，總庫778.54，較上周下降8.05，表觀需求235.27，較上期增加0.49，需求壓力下，供應(yīng)端產(chǎn)量連續(xù)兩周回落。技術(shù)上，1H站上20日和10日均線上方，下方關(guān)注3492支撐，操作上，建議日內(nèi)短線交易，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

熱卷

周五夜盤熱卷先抑后揚(yáng)。宏觀面，今天，中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議在京開幕，會(huì)議持續(xù)至18號。供需方面，本期熱卷實(shí)際產(chǎn)量331.48，較上周回升5.19；表需328.75，較上期增加11.05，近期現(xiàn)貨回調(diào)，促進(jìn)剛需采購，需求大幅回升，庫消比回落。原料端，蒙古國開展國慶那達(dá)慕活動(dòng)，蒙古國焦煤線上競拍暫停，7月11日至7月15日三大口岸放假閉關(guān)，7月16日開始均恢復(fù)正常。技術(shù)上，1H站上20日和10日均線上方，下方關(guān)注3681支撐，操作上，建議日內(nèi)短線交易，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

工業(yè)硅

上周工業(yè)硅現(xiàn)貨偏弱運(yùn)行。供應(yīng)方面，電極及精煤價(jià)格震蕩下行，電費(fèi)壓力緩解，滇川廠家繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，工業(yè)硅供應(yīng)壓力增大，近期廠家出貨報(bào)價(jià)意愿較低，市場現(xiàn)貨報(bào)價(jià)趨少，個(gè)別企業(yè)近期或有減產(chǎn)計(jì)劃。需求方面，鋁合金下游延續(xù)疲軟，多晶硅剛需持穩(wěn)，整體下游釋放訂單不多，主流成交重心下移。本周來看：成本方面，電極價(jià)格弱勢運(yùn)行，寧夏硅煤價(jià)格下調(diào)，石油焦略有松動(dòng)，工業(yè)硅底部支撐下滑。供應(yīng)方面，內(nèi)蒙甘肅，新疆地區(qū)因部分硅企進(jìn)行產(chǎn)能檢修開工小幅下滑，不過四川云南地區(qū)仍在復(fù)產(chǎn)，全國供應(yīng)總體變動(dòng)不大。需求方面，多晶硅有新增產(chǎn)能投放，開工暫穩(wěn)，下游企業(yè)維持低庫存策略；鋁合金企業(yè)開工有小幅下滑，企業(yè)按需采購，需求弱穩(wěn)運(yùn)行，后續(xù)硅價(jià)或弱勢盤整。技術(shù)上，工業(yè)硅主力合約大幅下行，多日均線呈現(xiàn)空頭排列，操作上建議以偏空思路對待，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

碳酸鋰

碳酸鋰主力合約震蕩走弱，持倉量增加，現(xiàn)貨貼水，基差走強(qiáng)。基本面，現(xiàn)貨方面報(bào)價(jià)持續(xù)走低，市場成交仍顯清淡，上下游圍繞價(jià)格博弈劇烈。供應(yīng)方面，海外鋰礦招標(biāo)結(jié)束，鋰礦價(jià)格有所下行，對于冶煉廠來說利潤空間略有修復(fù)，此前減產(chǎn)預(yù)期減弱，碳酸鋰供應(yīng)量方面仍保持相對充足；需求方面來看，雖然近期碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌，但由于下游企業(yè)庫存情況仍偏多，加之偏悲觀的心理預(yù)期令企業(yè)向上拿貨情緒受到抑制，多以觀望或剛需備庫為主。整體來看，碳酸鋰基本面仍維持供給相對充足，需求偏清淡的局面。期權(quán)方面，持倉量沽購比值為34.3%，環(huán)比-1.62%，期權(quán)市場持倉情緒偏多，認(rèn)購持倉增倉。技術(shù)上，60分鐘MACD，雙線位于0軸下方，綠柱走平。操作建議，輕倉逢高拋空交易，注意交易節(jié)奏控制風(fēng)險(xiǎn)。

※ 每日關(guān)注

待定 二十屆三中全會(huì)7月15日至18日召開

待定 美國共和黨全國代表大會(huì)舉行

09:20 中國至7月15日中期借貸便利中標(biāo)利率

09:20 中國至7月15日中期借貸便利操作規(guī)模

09:30 中國70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)

10:00 中國第二季度GDP年率

10:00 中國6月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比

10:00 中國6月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比

17:00 歐元區(qū)5月工業(yè)產(chǎn)出月率

20:30 加拿大5月批發(fā)銷售月率

20:30 美國7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)次日

00:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾進(jìn)行對話

次日04:35 美聯(lián)儲(chǔ)戴利參加會(huì)議

A股解禁市值為：71.44億

新股申購：綠聯(lián)科技

作者

研究員：蔡躍輝

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助理研究員：李秋榮  期貨從業(yè)資格證號：F03101823

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